AMD va assolir el seu major acord de IA encara dilluns al matí, aconseguint un contracte de 6 GIGAWATT GPU amb Openai. L’associació ofereix a Openai l’opció d’adquirir fins a 160 milions d’accions AMD –pertesament el 10% de la companyia–, mentre que AMD es compromet a lliurar els seus instints de propera generació MI450 xips a partir de finals del 2026.
L’acord arriba només dues setmanes després que Nvidia anunciés la seva pròpia col·laboració de 100 mil milions de dòlars amb Openai per a 10 gigawatts de capacitat de càlcul. L’estratègia de doble proveïdor d’Openai reflecteix una cobertura calculada: el Maker Chatgpt necessita 16 gigawatts total per alimentar les seves ambicions d’infraestructura i confiar únicament en Nvidia té massa risc en un mercat on l’escassetat de GPU s’ha convertit en rutina.
La directora general d’AMD, Lisa Su, la va anomenar “la creació d’AI més ambiciosa del món”, projectant desenes de milers de milions en ingressos durant els propers quatre anys, segons CNN. L’estructura de garantia vincula la recompensa d’AMD directament a l’execució: comparteix l’armilla com a escales d’Openai d’un Gigawatt a les sis completes, amb desencadenants addicionals vinculats a AMD que assoleixen objectius específics de preus de les accions que pugen fins a 600 dòlars per acció.
La reacció de Wall Street va ser immediata. Les accions d’AMD es van obrir a 226 dòlars a la negociació de dilluns, fins al tancament del divendres de 164,67 dòlars, mentre va assolir el seu preu més alt en almenys un any i mig. Al preu actual de 207 dòlars, ha augmentat més del 25% el dia.
Nvidia, per la seva banda, va caure un 1% de les notícies.
La batalla de maquinari es guanya amb el programari
Openai està cremant el capital a un ritme sense precedents, i les pèrdues projectades van assolir milers de milions, malgrat els ingressos previstos de 12.700 milions de dòlars el 2025 segons Bloomberg. L’empresa necessita alternatives més barates als xips de preu primari de Nvidia, que actualment controla aproximadament el 70% -95% del mercat de l’accelerador del centre de dades segons les estimacions.
Font: IoT Analytics
La sèrie MI450 d’AMD promet especificacions competitives: capacitat de memòria de granat que els xips de Blackwell de Nvidia i un rendiment comparable en els punts de referència de grans models. Però el maquinari és només la meitat de l’equació. La plataforma de programari ROCM d’AMD, la seva resposta a la CUDA de Nvidia, segueix sent el taló d’Aquil·les de la companyia.
Cuda ha passat 18 anys convertint -se en el nivell de la indústria, amb cinc milions de desenvolupadors i una integració perfecta a Pytorch, tensorflow i tots els principals marc de la IA.
ROCM, tot i ser de codi obert, pateix una experiència trencada fora de la caixa que els desenvolupadors de la IA no volen fer front. Per exemple, les proves recents per semianàlisi van trobar que els xips Mi300X d’AMD no podien executar models estàndard sense depuració extensa, i els investigadors van anomenar el programari “carregat d’errors”.
La bretxa del programari explica per què AMD pràcticament està donant equitat per aterrar aquest acord. Mentre que Nvidia comanda els preus premium basats en la fiabilitat de CUDA, AMD ha d’endolcir l’olla amb garanties i promeses de desenvolupament conjunt.
Les guerres de xip més àmplies s’intensifiquen. Xai d’Elon Musk té previst gastar 12.000 milions de dòlars en Nvidia GPU per al seu supercomputador de Memphis. Google continua desenvolupant les seves TPU. Amazon empeny els seus xips de Trainium. I, segons el mateix, Openai treballa amb Broadcom en un xip “Titan XPU” personalitzat de 10.000 milions de dòlars per a la inferència, dirigint -se a la producció el 2026.
L’economia que impulsa aquest canvi és forta. Un sol cremallera NVIDIA GB300 NVL72 costa aproximadament 3 milions de dòlars. El full de ruta d’infraestructura d’Openai demana 23 gigawatts de capacitat, traduint -se a centenars de milers de milions en costos de maquinari. Xips personalitzats i proveïdors alternatius com AMD ofereixen un estalvi potencial del 30-50% per unitat de càlcul.
Per a AMD, Landing Openai valida les seves ambicions de la IA després d’anys de jugar. Els ingressos del centre de dades de la companyia van assolir els 3.24 mil milions de dòlars el trimestre passat, un 14% interanual. Però fins que ROCM coincideixi amb l’estabilitat de CUDA, AMD lluitarà per convertir aquesta victòria de la carpa en una quota de mercat més àmplia.
Això, per descomptat, pot ser més fàcil d’aconseguir ara que Openai està assegut a la taula amb els executius d’AMD, posseint el 10% de l’empresa. Els recursos d’enginyeria d’Openai poden ajudar a tancar aquest buit, però la majoria dels clients no tindran aquest luxe.
Mentrestant, Nvidia manté la seva quota de mercat del 80% i els preus premium, per ara.
