Durant bona part d’aquest cicle, la liquiditat global ha estat un dels indicadors més precisos per preveure l’acció de preus de Bitcoin. La connexió entre l’expansió de l’oferta de diners i el creixement de l’assetjament del risc ha estat ben establerta i Bitcoin ha seguit aquest guió notablement de prop. Tot i això, recentment, hem prestat molta atenció a un parell d’altres punts de dades que han estat estadísticament encara més precisos a l’hora de predir cap a on es dirigeix Bitcoin. En conjunt, aquestes mètriques ajuden a pintar una imatge més clara de si la recent estanca de Bitcoin representa una pausa a curt termini o l’inici d’una fase de consolidació més llarga.
Tendències de preus de Bitcoin impulsades pels canvis de liquiditat global
La relació entre Liquiditat global, particularment el subministrament de diners M2 i el preu de Bitcoin és difícil d’ignorar. Quan la liquiditat s’expandeix, Bitcoin tendeix a reunir -se; Quan es contrau, Bitcoin lluita.
Figura 1: Les expansions i les contraccions en liquiditat global han afectat significativament l’acció de preus de Bitcoin. Veure el gràfic en directe
Mesurat en aquest cicle actual, la correlació es troba en un impressionant 88,44%. Si afegiu un desplaçament de 70 dies, aquesta correlació és fins i tot superior al 91,23%, cosa que significa que els canvis de liquiditat sovint precedeixen els moviments de Bitcoin en poc més de dos mesos. Aquest marc s’ha demostrat notablement precís en la captura de l’àmplia tendència, i les dipòsits de cicle s’alineen amb l’estrenyiment de la liquiditat global i les recuperacions posteriors reflecteixen l’expansió renovada.
Figura 2: Afegir una compensació de deu setmanes a la liquiditat de la globalitat comporta una correlació encara més forta a BTC en el cicle actual.
Tot i així, recentment hi ha hagut una divergència notable. La liquiditat continua augmentant, la senyalització de suport a preus més elevats de Bitcoin, però el propi Bitcoin s’ha aturat després de fer nous màxims de tots els temps. Aquesta divergència val la pena supervisar -se, però no invalida la relació més àmplia. De fet, pot suggerir que Bitcoin està simplement queda per darrere de les condicions de liquiditat, com ho ha fet en altres punts del cicle.
Subministrament de subministrament de Stablecoin Sugges del mercat de Bitcoin
Si bé la liquiditat global reflecteix l’entorn macro més ampli, Stablecoin Supply proporciona una visió més directa del capital preparada per entrar als actius digitals. Quan la USDT, la USDC i altres estadistes es troben en grans quantitats, això representa “pols seca” a l’espera de girar cap a Bitcoin i, eventualment, altcoins més especulatius. Sorprenentment, la correlació aquí és encara més forta que M2 al 95,24% sense cap compensació. Cada gran entrada de la liquiditat de Stablecoin ha precedit o ha acompanyat un augment del preu de Bitcoin.
Figura 3: Les espigues de Stablecoin Supply han precedit històricament els aspectes del preu de Bitcoin.
El que fa que aquesta mètrica sigui potent és la seva especificitat. A diferència de la liquiditat global, que cobreix tot el sistema financer, el creixement de Stablecoin és cripto-natiu. Representa la demanda potencial directa dins d’aquest mercat. Però aquí també estem veient una divergència. Stablecoin Supply s’ha ampliat de manera agressiva, fent nous màxims, mentre que Bitcoin s’ha consolidat. Històricament, aquestes divergències no duren gaire, ja que aquest capital busca rendiments i flueix en actius de risc. Si això suggereix que es pot veure una rotació imminent o una rotació més lenta, però la força de la correlació la converteix en una de les mètriques més importants per fer un seguiment a curt i mig termini.
Potència predictiva de Bitcoin del retard de correlació Gold
A primera vista, Bitcoin i Gold no comparteixen una correlació constantment forta. La seva relació és trossejada, de vegades es mouen junts, altres vegades divergents. Tanmateix, quan apliquem el mateix retard de deu setmanes vam aplicar a les dades de liquiditat global, sorgeix una imatge més clara. A través d’aquest cicle, l’or amb un desplaçament de 70 dies mostra una correlació del 92,42% amb Bitcoin, superior a la pròpia M2 global.
Figura 4: L’aplicació d’un desplaçament de deu setmanes al mercat de l’or proporciona una correlació encara més gran amb Bitcoin.
L’alineació ha estat cridaner. Els dos actius es van situar gairebé al mateix temps, i des de llavors, els seus mítings i consolidacions principals han seguit trajectòries similars. Més recentment, Gold s’ha bloquejat en una fase de consolidació prolongada i Bitcoin sembla que reflecteix això amb la seva pròpia acció de costat. Si es manté aquesta correlació, el bitcoin pot mantenir-se vinculat fins a almenys mitjan novembre, fent ressò del comportament estancat de Gold. Tot i que l’or ara té un aspecte tècnicament fort i realitzat per a nous màxims de tots els temps, Bitcoin podria seguir aviat si la narració “Digital Gold” s’ajusta.
Figura 5: L’or podria estar a punt de passar per una zona de resistència i assolir nous màxims?
El proper moviment de Bitcoin previst per les mètriques del mercat clau
En conjunt, aquestes tres mètriques, la liquiditat global, el subministrament de Stablecoin i l’or proporcionen un potent marc per a la previsió dels propers moviments de Bitcoin. Global M2 ha estat una àncora macro fiable, sobretot amb un retard de deu setmanes. El creixement de Stablecoin ofereix el senyal més clar i directe de la demanda de cripto entrant, i la seva expansió accelerada suggereix una pressió de muntatge a preus més elevats. Mentrestant, la correlació retardada de Gold proporciona una lent predictiva sorprenent però valuosa, apuntant cap a un període de consolidació abans d’un possible desgast més endavant en les properes setmanes.
A curt termini, aquesta confluència de senyals suggereix que el bitcoin pot continuar picant de costat, reflectint l’estancament d’or, fins i tot quan la liquiditat s’expandeix en un segon pla. Però si l’or de l’or a les noves i l’emissió de Stablecoin continua al seu ritme actual, Bitcoin podria preparar-se per a una potent manifestació de final de curs. Ara per ara, la paciència és clau, però les dades suggereixen que les condicions subjacents es mantenen favorables per a la trajectòria a llarg termini de Bitcoin.
Per a investigacions més profundes, indicadors tècnics, alertes de mercat en temps real i accés a l’anàlisi d’experts, visiteu bitcoinmagazinepro.com.
Renúncia: aquest article només té finalitats informatives i no s’ha de considerar l’assessorament financer. Feu sempre la vostra pròpia investigació abans de prendre decisions d’inversió.
Aquesta publicació aquests tres senyals prediuen estadísticament el proper gran moviment de Bitcoin va aparèixer per primera vegada a la revista Bitcoin i està escrit per Matt Crosby.
