Binance canviarà la manera de calcular els preus de referència dels futurs perpetus basats en matèries primeres durant les hores fora de l’horari, un moviment que podria afectar els nivells de marge i liquidació durant els caps de setmana, vacances i períodes de manteniment, segons un avís de canvi publicat dimarts. L’actualització entrarà en vigor el 8 de maig a les 21:00 UTC.
L’intercanvi substituirà el seu mètode de preus fixos actual per un model EWMA de Orderbook per a contractes perpetus de finançament tradicional basat en productes bàsics (TradFi). EWMA, o mitjana mòbil ponderada exponencial, utilitza dades de la llibreta de comandes que es suavitzen amb el temps en lloc de confiar en un preu de referència fix durant els períodes de menor activitat.
Binance va dir que el canvi s’aplicarà durant les finestres de manteniment diari, així com els caps de setmana i festius, quan l’activitat comercial es redueix normalment.
Un portaveu de Binance va dir a Cointelegraph que el mode fix estava dissenyat per a períodes de menor liquiditat, però els volums més forts i les cartes de comandes més profundes han fet que el canvi cap a un descobriment de preus més flexible sigui una “progrés natural”, que reflecteix el creixement del seu negoci perpetu de TradFi.
El canvi s’aplica als contractes perpetus de TradFi basats en matèries, com ara els contractes d’or, plata, platí, pal·ladi, coure, petroli cru, Brent i gas natural. També s’aplicarà als futurs perpetus de TradFi basats en productes bàsics que figuren a Binance Futures.
El model EWMA substitueix el preu fix
També s’estendrà a qualsevol contracte perpetu de TradFi basat en matèries similars que figuren en el futur. El preu de l’índex generat amb aquesta metodologia s’utilitza per calcular els nivells de marge i liquidació, el que significa que els comerciants poden veure canvis en la manera com es marquen les posicions i com es desencadenen les liquidacions durant les hores fora de l’horari en comparació amb el sistema de mode fix anterior.
El portaveu va dir que l’intercanvi no està canviant els requisits de marge de cap de setmana, però el comportament de liquidació fora de l’horari habitual s’alinearà més amb les criptoperpètues, amb els preus més directament lligats a la liquiditat de l’intercanvi. El model EWMA també suavitza les transicions entre les hores fora de l’horari i el comerç habitual per mantenir la continuïtat dels preus.
Actualització sobre el mode de càlcul de l’índex de preus dels usuaris de TradFi basats en productes bàsics. Font: Binance
Models de preus de la indústria
Altres establiments de derivats criptogràfics utilitzen metodologies de fixació de preus d’índexs que incorporen múltiples inputs de mercat i components ponderats per la cartera de comandes durant períodes de baixa liquiditat o volatilitat elevada per reduir les distorsions de liquidació, inclòs el marc de càlcul de preus de l’índex de Bybit.
El model de Bybit agrega preus de múltiples intercanvis al comptat externs i aplica mecanismes de ponderació per ajudar a suavitzar les dislocacions a curt termini.
El portaveu de Binance va dir que el canvi només s’aplica als contractes perpetus de TradFi basats en productes bàsics, on els mercats subjacents tanquen fora de l’horari habitual. Crypto perpetua el comerç contínuament i el marc existent segueix sent adequat. Els contractes perpetus de TradFi basats en accions continuaran utilitzant el mètode actual de preus fixos de moment.
Asia Express: Corea del Nord nega els pirates criptogràfics, el banc d’Upbit prova Ripple
