Bithumb, la segona borsa de criptografia més gran de Corea del Sud, tanca el seu mercat USDT i el seu intercanvi de llibres de comandes amb Stellar Exchange d’Austràlia després de només dos mesos, enmig de l’escrutini dels reguladors dels controls contra el blanqueig de diners.
El tancament es va fer efectiu a les 11:00 del divendres, afectant 10 criptomonedes negociades al mercat USDT.
La investigació normativa provoca el tancament
La Unitat d’Intel·ligència Financera (FIU) de Corea va iniciar una investigació in situ a Bithumb l’1 d’octubre de 2025. La investigació es va centrar en si la compartició del llibre de comandes de l’intercanvi podria crear llacunes en els protocols contra el blanqueig de diners. La FIU va examinar les debilitats en els procediments de Coneix el teu client i el compliment de les regles de viatge, especialment quan es col·labora amb intercanvis estrangers que no compleixen els estàndards estrictes de Corea del Sud.
La regla de viatge és un requisit global que obliga els proveïdors de serveis d’actius virtuals a recopilar i compartir les dades del remitent i del destinatari per a determinades transaccions criptogràfiques. Els reguladors de Corea del Sud temien que l’associació de Bithumb amb Stellar Exchange pogués permetre als usuaris eludir aquestes regles mitjançant comerços transfronterers.
Fonts del sector asseguren que aquesta investigació va durar molt més del que és habitual. La revisió ampliada va intensificar la pressió operativa sobre Bithumb.
Associació de curta durada amb Stellar Exchange
El 22 de setembre de 2025, Bithumb va anunciar la seva beta del mercat USDT, col·laborant amb Stellar Exchange per augmentar la liquiditat compartint llibres de comandes. Aquest acord va agrupar el volum de negociació, donant als usuaris un accés més profund al mercat.
Però les preocupacions van sorgir ràpidament. Durant l’associació, es va revelar que el personal de BingX treballava a la seu de Bithumb a Seül i va plantejar preguntes sobre la supervisió i l’àmbit regulador. Stellar Exchange és una filial de BingX, una plataforma amb seu a Singapur.
Corea del Sud fa complir la Llei de protecció dels usuaris d’actius virtuals, amb normes estrictes de la Comissió de Serveis Financers sobre gestió d’actius, protecció del client i seguiment de transaccions. A les autoritats els preocupa que les associacions transfrontereres amb empreses estrangeres a territori coreà puguin suposar desafiaments de compliment complexos, especialment en la lluita contra el blanqueig de capitals i l’aplicació de la KYC.
Impacte en els usuaris i les perspectives de la indústria
Totes les comandes de mercat USDT pendents a Bithumb es cancel·laran al tancament i se suspendran els serveis d’API relacionats amb el mercat. Les 10 criptomonedes afectades continuen negociables en won coreà. Les funcions de dipòsit i retirada encara estan disponibles per als usuaris.
En el seu avís oficial, Bithumb va dir que el tancament tenia com a objectiu oferir un entorn comercial més estable i avançat mitjançant millores del sistema. L’intercanvi va indicar que es proporcionaran actualitzacions sobre qualsevol reobertura, sense donar una cronologia.
Tanmateix, els observadors veuen l’aturada com una resposta directa a les demandes reguladores més que no pas com actualitzacions voluntàries. Els informes indiquen que les preocupacions de la FIU sobre els controls contra el blanqueig de capitals van impulsar el moviment.
Aquest cas mostra els obstacles als quals s’enfronten els intercanvis criptogràfics a l’hora d’ampliar els serveis internacionalment en països amb una supervisió estricta. Corea del Sud prioritza la protecció dels inversors i la prevenció de la delinqüència, i exigeix un compliment estricte.
La publicació Bithumb tanca el mercat USDT després de la sonda reguladora va aparèixer primer a BeInCrypto.
