Aportacions clau
- La confiança pública en les institucions es veu erosionada pels fracassos percebuts en la responsabilitat.
- El cas Epstein posa de manifest la manca d’investigació sobre individus poderosos.
- La hipocresia entre les elits soscava la confiança de la societat.
- La supervisió dels mitjans afecta la percepció pública de la responsabilitat.
- El sector del programari ha experimentat importants descensos de valor.
- Les empreses de SaaS s’enfronten a reptes a causa de les tendències de programari a mida.
- Els avenços de la IA creen incertesa en les valoracions del programari.
- La caiguda del preu de les accions de les empreses de programari està relacionada amb les incerteses impulsades per la intel·ligència artificial.
- El mercat SaaS no està mort, però s’enfronta a reptes importants.
- Els productes SaaS d’alt cost corren el risc de ser substituïts per solucions a mida.
- Les empreses SaaS poden quedar obsoletes a mesura que sorgeixen solucions basades en IA.
- Els inversors estan ajustant les valoracions a causa de les incerteses futures percebudes.
Introducció convidada
Brad Gerstner és el fundador i CEO d’Altimeter Capital, una empresa d’inversió tecnològica de Silicon Valley que gestiona més de 15.000 milions de dòlars en carteres de capital de risc i capital de risc. Anteriorment, va exercir com a director fundador de General Catalyst i va cofundar tres companyies de cerca a Internet, l’última de les quals es va vendre a Google el 2012. Altimeter ha aconseguit grans victòries, com ara la principal OPI de Snowflake i les primeres inversions a MongoDB i Zillow.
L’erosió de la confiança en les institucions
-
La situació que envolta la mort d’Epstein i la manca de responsabilitat dels individus poderosos soscaven la confiança en les institucions.
– Brad Gerstner
- El cas d’Epstein exemplifica l’erosió de la confiança pública en les elits i les institucions.
-
És per això que ningú confia en les institucions ni en les elits poderoses ni en cap d’aquestes escombraries.
– Brad Gerstner
- La manca de càrrecs contra els implicats aixeca sospites.
-
La mort d’Epstein aixeca sospites i suggereix una manca d’investigació sobre les persones poderoses implicades.
– Brad Gerstner
- Els fracassos percebuts en la responsabilitat són una preocupació important.
-
Només em sembla que aquest és el tipus que soscava la confiança en les institucions.
– Brad Gerstner
- El coneixement del cas Epstein és crucial per entendre aquestes implicacions.
La hipocresia dels individus poderosos
- Les figures públiques que adopten un comportament poc ètic mentre donen conferències als altres erosionen la confiança.
-
El nivell d’hipocresia que les mateixes persones que estan actuant pitjor estan allà fora donant conferències als altres.
– Brad Gerstner
- Aquesta desconnexió entre les persones públiques i les accions privades és fonamental.
- El comportament de les persones influents afecta la confiança de la societat.
-
Per això tenim una falta de confiança.
– Brad Gerstner
- Entendre les implicacions més àmplies del comportament de les figures públiques és essencial.
- La hipocresia de les elits contribueix a l’erosió de la confiança pública.
-
Les mateixes persones que estan actuant pitjor són allà fora donant conferències als altres.
– Brad Gerstner
Supervisió i responsabilitat dels mitjans de comunicació
- El New York Times no ha informat sobre les connexions de Silicon Valley amb Epstein.
-
Si voleu escriure sobre Silicon Valley, Reid va ser qui va presentar Epstein a Peter Thiel.
– Brad Gerstner
- Aquesta supervisió afecta la percepció pública de la responsabilitat entre les elits.
-
Com no esmentar això com l’arrel de la participació d’Epstein a Silicon Valley?
– Brad Gerstner
- El paper dels mitjans de comunicació en la formació de la percepció pública és important.
- Entendre les implicacions dels informes dels mitjans sobre la responsabilitat és crucial.
- La manca de cobertura sobre les connexions de figures influents genera preocupació.
-
Mark Zuckerberg va organitzar aquell famós sopar.
– Brad Gerstner
El descens del sector del programari
- El sector del programari ha experimentat importants descensos de valor.
-
300.000.000.000 de dòlars de valor es van esborrar de l’S&P dimarts a la categoria de programari i accions de dades.
– Brad Gerstner
- Diversos factors contribueixen a aquestes caigudes.
- Entendre les tendències del mercat que afecten les accions de programari és essencial.
- La davallada està relacionada amb la percepció que el programari es fa més personalitzat.
-
SaaS s’ha vist afectat negativament per aquest concepte que el programari es farà a mida.
– Brad Gerstner
- El rendiment de les empreses SaaS es veu afectat per la dinàmica de la indústria.
- El coneixement del mercat SaaS és crucial per entendre aquestes tendències.
Impacte de la IA en les valoracions del programari
- Moltes empreses de programari experimenten una caiguda del preu de les accions a causa de les incerteses derivades de la IA.
-
Estan baixant no perquè els ingressos baixin, sinó perquè estem descomptant aquesta incertesa futura.
– Brad Gerstner
- Els avenços de la IA creen incertesa sobre els futurs fluxos d’efectiu.
-
Ha passat de 30 vegades el flux de caixa lliure múltiples a 15 vegades.
– Brad Gerstner
- Entendre l’impacte de la IA en les percepcions del mercat és crucial.
- La caiguda de les valoracions està relacionada amb la reducció de la durabilitat percebuda dels fluxos d’efectiu.
-
No sabem què passarà set anys en el futur.
– Brad Gerstner
- El coneixement de les mètriques financeres i la confiança dels inversors és essencial.
Reptes per als productes SaaS
- La predicció que tots els SaaS estan morts està exagerada.
-
No crec que sigui existencial… si sou un producte SaaS que cobra molts diners.
– Brad Gerstner
- Els productes SaaS d’alt cost s’enfronten a reptes importants.
-
Esteu… a l’objectiu de ser esquinçat amb alguna cosa més personalitzada.
– Brad Gerstner
- Entendre el panorama actual dels productes SaaS és crucial.
- Els reptes dels productes SaaS estan vinculats als models de preus.
- El futur del SaaS implica tant reptes com idees errònies.
- El coneixement de la dinàmica del mercat SaaS és essencial.
El futur del SaaS en un món impulsat per IA
- Les empreses SaaS poden convertir-se en una antiga capa de la pila.
-
El risc per a les empreses SaaS… és que es converteixin en una antiga capa de la pila.
– Brad Gerstner
- Les noves solucions basades en IA poden sorgir a sobre de les piles existents.
-
Hi ha una nova capa que es construeix a sobre de… i aquí és on passa el valor afegit.
– Brad Gerstner
- Entendre com evolucionen les piles de tecnologia és crucial.
- El paper de la IA en la remodelació de les solucions de programari és important.
- Les empreses SaaS s’han d’adaptar per mantenir la rellevància.
- El coneixement de l’evolució de la pila tecnològica és essencial.
