Les plataformes de comerç de cripto adopten cada cop més actius natius de blockchain com el USDC Stablecoin i tresoreria tokenitzada com el Buidl de BlackRock per millorar l’eficiència col·lateral en els mercats de derivats.
Aquests instruments ofereixen una combinació d’estabilitat, rendiment i compliment, fent -los atractius per als jugadors institucionals que busquen optimització de capital.
USDC i Buidl guanyen impuls en derivats cripto
El 18 de juny, els derivats de Coinbase van revelar que la USDC serà acceptada com a garantia per a futurs marginats, subjecte a l’aprovació reguladora de la Comissió de Comerç de Futurs de mercaderies (CFTC).
El director general de Coinbase, Brian Armstrong, va dir:
“És la primera vegada que veurem USDC que s’utilitza com a garantia als mercats de futurs dels Estats Units, i treballarem estretament amb la CFTC per fer -ho realitat.”
La integració de Stablecoin es basarà en Coinbase Custody Trust, un custodi qualificat regulat pel Departament de Serveis Financers de Nova York.
En un desenvolupament separat, els tresors de tokenzed també estan guanyant tracció al mercat de derivats.
El mateix dia, Securitize, una firma d’actius digitals, va anunciar que el Fons Institucional de Liquiditat Digital (BUIDL) de BlackRock ara es pot utilitzar com a garantia a Crypto.com i Deribit.
El token representa un fons de rendiment a curt termini avalat en efectiu i tresoreria dels Estats Units i actualment gestiona 2.900 milions de dòlars en actius.
En acceptar Buidl com a marge, aquestes plataformes permeten als comerciants institucionals obtenir un rendiment al seu capital alhora que el despleguen per a posicions palanquejades.
Per què s’aconsegueixen aquests actius?
Aquests desenvolupaments recents subratllen aquesta tendència i marquen un canvi significatiu cap a estructures de mercat més eficients en capital i transparents.
Coinbase va assenyalar que actius com USDC ofereixen assentament gairebé instantània i gaudeixen d’una àmplia acceptació a través de plataformes centralitzades i descentralitzades.
Carlos Domingo, cofundador i conseller delegat de Securitize, també es va fer ressò d’aquesta visió dient:
“Els tresorerials tokenitzats s’utilitzen activament per millorar l’eficiència del capital i la gestió del risc en alguns dels llocs de negociació més sofisticats de la indústria, tot i que ofereixen rendiment.”
Mentrestant, aquests moviments segueixen la recomanació de novembre de 2024 de la presidenta de CFTC, Caroline D. Pham, que insta a les empreses a explorar l’ús de la tecnologia de comptabilitat distribuïda per a garanties sense efectiu.
Segons ella, l’adopció d’aquestes noves tecnologies no comprometria la integritat del mercat tenint en compte que hi ha hagut “casos d’ús comercial amb èxit i demostrat per a la tokenització d’actius, com ara les emissions de bons del govern digital a Europa i Àsia, més de 1,5 bilions de dòlars en el volum nocional en les transaccions institucionals i les transaccions de pagaments en plataformes de blockchain empresarials i una gestió de col·laboracions i tresoracions més eficients.”
