Jim Esposito, president de Citadel Securities, ha dit públicament que la seva empresa està considerant entrar a l’espai del mercat de predicció com a proveïdor de liquiditat.
En declaracions a la Cimera d’Economia Mundial de Semafor, va descriure una “lògica industrial sòlida” perquè els clients institucionals utilitzin aquests mercats i va qualificar la implicació de l’empresa “segurament possible”.
Per al sector financer B2B, la història més conseqüent és el que s’està construint ara per fer viable aquesta entrada.
El president de Citadel Securities diu que l’empresa podria entrar als mercats de predicció, mirant casos d’ús no esportiushttps://t.co/HaK2hGlpY9
— Frank Chaparro (@fintechfrank) 17 d’abril de 2026
Nova infraestructura, construïda per a institucions
Durant les últimes setmanes, el sector del mercat de prediccions ha vist una empenta concentrada per substituir la seva fontaneria orientada al detall amb el tipus d’infraestructura que Wall Street realment requereix: Kalshi va rebre l’aprovació reguladora perquè la seva filial funcionés com a comerciant de la Comissió de futurs (FCM), el primer pas per oferir negociació de marges a clients institucionals.
El moviment allunya la plataforma de la garantia total i cap a l’estàndard del model eficient de capital als mercats tradicionals de derivats. Kalshi també es va associar amb la firma d’infraestructures financeres FIS per llançar “FIS CD Prediction Clearing”, una solució posterior a la negociació que permet als corredors institucionals aclarir els contractes del mercat de predicció mitjançant els seus sistemes de back-office existents.
Per separat, el custodi d’actius digitals BitGo i la firma de comerç quantitatiu Susquehanna es van unir per crear el primer taulell OTC dedicat als mercats de predicció, que permetia a les institucions executar grans operacions bilaterals directament des dels comptes de custòdia.
De “Si” a “Quan”
Cadascun d’aquests desenvolupaments té com a objectiu un punt de fricció específic que ha mantingut els grans jugadors fora: l’absència de marge, la manca d’infraestructura de compensació compatible i cap canal d’execució de nivell institucional per a les operacions en bloc.
Esposito va tenir cura de traçar una línia entre les apostes esportives minoristes, que va dir que no tenen cap interès per a Citadel, i l’ús de mercats de predicció per a la cobertura institucional al voltant d’esdeveniments importants com les properes sessions mitjanes dels Estats Units.
Aquesta distinció és important: indica la demanda d’una versió més estructurada i regulada professionalment del mercat, no el producte minorista actual.
Thomas Texier, cap de compensació de Marex, va posar les xifres darrere de la tendència en un context a part: “Durant les últimes setmanes hem vist fons de cobertura molt grans que ens han arribat i ens diuen: ‘Ens pots donar accés a aquests mercats?'”.
L’interès també està sorgint més enllà dels creadors de mercat. El conseller delegat de Charles Schwab, Rick Wurster, va dir que l’empresa veu potencial en els mercats de predicció, alhora que fa una distinció entre els contractes d’esdeveniments financers i els vinculats a l’esport, la política o l’entreteniment. Va afegir que el segment actualment no és una prioritat.
La pregunta ja no és si Wall Street apareixerà. És la rapidesa amb què es pot acabar la infraestructura abans del proper cicle d’esdeveniments importants.
