Punts clau
- Coinbase Earn admet set monedes per apostar, amb xifres APY de fins al 10%.
- La plataforma paga un tipus d’interès del 5,1% per simplement mantenir USDC.
- L’apostament comporta més riscos que les recompenses de l’USDC, però els rendiments potencials poden ser més elevats, especialment durant els mercats alcistes.
Taula de continguts
- Opció 1: apostar a Coinbase
- Opció 2: guanyar recompenses de l’USDC
- Factors que influeixen en APY i recompenses
- Comparant les recompenses
- Comparació de riscos
- Prendre la Decisió
- Menjar inversors
En la inversió tradicional, podeu posar els vostres diners a treballar. Per exemple, podeu mantenir efectiu en un compte d’estalvi d’alt rendiment o un fons del mercat monetari per obtenir interessos addicionals.
En la inversió criptogràfica, podeu posar la vostra cripto a treballar. Hi ha dues maneres fàcils:
- Apostar la vostra criptografia (que us guanya criptografia addicional, pagada amb el token natiu, similar als interessos);
- Convertir els vostres tokens a USDC i mantenir-los en un compte amb rendiment (que us guanyen USDC addicionals, similars als interessos).
Coinbase és un dels principals intercanvis en línia que facilita l’obtenció tant de recompenses de staking com de USDC. En aquesta guia, us ajudarem a decidir quina és la més adequada per a vosaltres, així com les possibles recompenses que podeu obtenir amb cadascuna.
Opció 1: apostar a Coinbase
Earn on Coinbase és un servei que us permet apostar set actius criptogràfics de Proof of Stake (PoS) diferents directament a l’intercanvi. Tot i que configurar l’aposta per tu mateix sol costa molt de temps i és costós (vegeu la nostra guia d’aposta aquí), Coinbase ho facilita molt.
A canvi de la facilitat d’ús, Coinbase cobra una comissió del 25% per a ETH i del 35% per SOL, ADA, MATIC, DOT, ATOM i XTZ (26,3% per als membres de Coinbase One). Apostar altres fitxes a més de les esmentades és gratuït.
(Nota: totes les taxes de recompensa d’aposta que veieu enumerades a Coinbase es calculen després de les comissions, de manera que no us cobraran comissions sorpresa més endavant.)
Les tarifes actuals són les següents:
Les regles de participació, inclosa la freqüència amb què es paguen, varien segons el protocol. Tanmateix, Coinbase elimina els requisits mínims de dipòsit; per exemple, els stakers d’ETH no han de bloquejar un mínim de 32 ETH.
Com podeu veure, les recompenses varien molt segons el testimoni i canviaran amb el temps, depenent de la taxa de participació pagada per la plataforma subjacent. El testimoni subjacent també canviarà de valor, com una acció, de manera que la vostra inversió pot augmentar o disminuir.
Opció 2: guanyar recompenses de l’USDC
A més d’apostar, Earn on Coinbase també admet recompenses per USDC, que permet als usuaris guanyar una taxa d’interès simplement mantenint la stablecoin al seu compte de Coinbase.
El servei USDC Rewards està disponible per als usuaris verificats (nivell de compte 2) dels EUA i de la majoria dels països compatibles.
USDC Rewards no és un servei de préstec, sinó un programa de fidelització que ofereix Coinbase. L’empresa paga interessos pels seus fons, però Coinbase no presta els actius USDC dipositats.
Això és important, ja que altres plataformes presten el vostre USDC i us paguen una part dels interessos generats. Aquestes plataformes de préstec assumeixen un risc addicional; per exemple, els prestataris poden no retornar-los.
Actualment, les recompenses de l’USDC són comparables a moltes de les taxes de participació esmentades anteriorment. Guanyar recompenses en USDC també és més fàcil i segur (1 USDC = 1 USD, de manera que coneixeu el valor de les vostres participacions).
Però mantenint USDC, renuncieu a l’oportunitat de mantenir un token de participació, que podria ser una cosa bona o dolenta (segons si els preus pugen o baixen).
Factors que influeixen en l’APY i les recompenses
Quan hi ha més persones que participen activament, les recompenses disminueixen, a causa del grup de recompenses compartides: més persones significa que tothom reben una part més petita del pastís.
Les condicions del mercat també afecten les recompenses: com més alt sigui el preu del token, més gran serà la recompensa (i viceversa). En general, quan el preu del token és atractiu, més gent tendeix a estar interessada en apostar, cosa que també podria reduir la taxa de recompensa.
Coinbase estableix la taxa de recompensa de l’USDC, és a dir, poden augmentar o reduir la taxa d’interès en qualsevol moment, en funció de la liquiditat i les condicions del mercat. Per exemple, el juny de 2023, Coinbase va augmentar la taxa del 2% al 4% després que la Securities and Exchange Commission (SEC) va dir que no tractaria USDC com a valors no registrats, el que significa que les recompenses no infringeixen les regulacions dels EUA.
Comparant les recompenses
Les taxes de participació de Coinbase canviaran juntament amb la taxa de participació del protocol subjacent. En el moment d’escriure aquest article, l’apostament APY per a la majoria de fitxes ha baixat entre un 0,3% i un 4% durant l’últim any, excepte Solana, la participació de la qual APY va augmentar un 0,88%.
Les taxes de recompensa de staking a Coinbase oscil·len entre el 3% i el 20%. Tanmateix, el valor de les vostres recompenses fluctúa amb el preu del testimoni: quan el preu augmenta, també ho fan les vostres recompenses, ja que les recompenses es paguen en el testimoni.
En el moment d’escriure aquest article, les recompenses USDC de Coinbase ofereixen un tipus d’interès del 5,1%, més que el 2% de l’any passat. Malgrat l’augment de tipus, aquest ha estat inferior a l’APY històric de l’USDC a les plataformes de préstec centralitzat. Per exemple, Nexo ha ofert un APY del 10% i més. (Consulteu la nostra llista de les millors tarifes USDC aquí.)
Comparació de riscos
Tot i que les recompenses d’apostament poden ser molt més altes en termes percentuals, per exemple, un 9% per a ATOM i un 10% per a NEAR, també esteu assumint el risc que el valor del testimoni subjacent pugui baixar. (Per descomptat, el preu també pot augmentar).
L’apostament també implica un risc de sancions de protocol, com ara la retallada (on es perd recompenses). Coinbase pot substituir els actius de l’usuari en un incident de retallades, però això no està garantit.
(No obstant això, la retallada és rara. Un estudi de 2023 va trobar que només s’havia retallat el 0,04% dels validadors d’ETH. Fins ara, els stakers de Coinbase mai s’han retallat en cap protocol.)
Les recompenses de l’USDC tenen l’avantatge de la simplicitat i la seguretat. El valor de l’USDC no fluctua, eliminant el risc de volatilitat. Però el risc és perdre’s en la propera corrida de tocs criptogràfics, ja que 1 USDC = 1 USD.
Prendre la Decisió
L’elecció entre apostar recompenses APY i USDC s’ha d’alinear amb els vostres objectius financers i la tolerància al risc.
- Recompenses de l’USDC és adequat per a inversors conservadors amb baixa tolerància al risc.
- Apostament s’adapta millor a aquells que se senten còmodes amb més risc però potencialment més recompenses (el testimoni subjacent podria augmentar o disminuir).
També pots fer les dues coses! Els riscos de volatilitat sempre es poden mitigar creant una cartera diversificada, apostant diverses monedes i assignant una part de les vostres inversions a USDC.
Recordeu: tant les recompenses d’aposta com de l’USDC són esdeveniments imposables als EUA. Els ingressos obtinguts amb les monedes apostades estan subjectes a impostos quan desapartiu.
Per simplificar la presentació d’aquests impostos, els usuaris dels EUA que guanyen més de 600 dòlars en recompenses USDC rebran automàticament un 1099-MISC de Coinbase.
Menjar inversors
Earn on Coinbase ofereix una plataforma flexible per guanyar interessos criptogràfics apostant monedes PoS i mantenint USDC, amb recompenses acumulades diàriament.
La selecció d’aquestes opcions requereix un enfocament estratègic adaptat a la tolerància al risc individual i als objectius financers.
L’apostament ofereix un potencial de rendiment més alt, però els usuaris han de conèixer la volatilitat del mercat i els riscos del protocol. Les recompenses de l’USDC proporcionen estabilitat i menor risc, la qual cosa la fa apta per a inversors més conservadors.
Al final, tant si us inclineu per apostar per obtenir rendiments potencials més alts com si preferiu la seguretat de les recompenses de l’USDC, Coinbase Earn s’adapta a una àmplia gamma de preferències dels inversors.
