Compra, espera, espera: això és el que fan la majoria dels titulars de Bitcoin, realment.
Després de tot, això és el que té més sentit quan l’objectiu és obtenir exposició a un actiu que els inversors creuen que apreciarà amb el temps.
Però a mesura que Bitcoin madura, aquesta lògica comença a semblar una mica incompleta. La participació pot mantenir l’alça, però fa poc per abordar la necessitat pràctica de liquiditat quan sorgeixen despeses de la vida real. Vendre Bitcoin pot desbloquejar diners en efectiu, però també significa tallar-se en una posició que pot haver trigat anys a construir-se.
Una alternativa que està cridant l’atenció és utilitzar Bitcoin no només com una cosa per emmagatzemar, sinó com un actiu que pot suportar els préstecs, la despesa i la generació d’ingressos mesurats sense sortir completament del comerç.
Aquest és l’espai que Xapo Bank intenta ocupar. El banc s’anuncia com una plataforma premium de Bitcoin i USD creada per als membres que volen més que una cartera o un compte d’intercanvi, combinant serveis com ara préstecs recolzats per Bitcoin, eines de despesa global i productes orientats al rendiment sota un model de membres.
Explorem com funciona amb més detall.
Utilitzant $ BTC com a garantia en lloc de vendre-la
Per a un titular de Bitcoin a llarg termini, vendre poques vegades és la solució ideal. Pot resoldre una necessitat d’efectiu a curt termini, però també redueix l’exposició a un actiu que molts inversors encara veuen com una posició bàsica a llarg termini.
És per això que els préstecs recolzats per Bitcoin s’han convertit en una opció més atractiva per a una determinada classe de titulars: els permet desbloquejar liquiditat sense sortir completament del mercat. En lloc de vendre $ BTC directament, poden utilitzar-lo com a garantia i accedir a efectiu mantenint intacta la posició subjacent.
Aquesta és una de les idees centrals darrere de l’oferta de crèdit de Xapo Bank. El banc permet als membres elegibles demanar préstecs contra el seu Bitcoin, amb préstecs de fins a 1 milió de dòlars i efectiu lliurat en minuts a través de l’aplicació, depenent de la quantitat de garantia publicada.
Xapo diu que els membres poden demanar en préstec fins a un 40% del seu $ BTC valor, trieu períodes d’amortització flexibles i pagueu anticipadament sense penalització. Igualment important, el banc ho considera un model de préstec més conservador del que molts usuaris de cripto s’han acostumat en cicles anteriors.
Segons Xapo, la garantia roman segregada i no es rehipoteca, una distinció que té més pes després dels col·lapses de les plataformes de préstec que van tractar els actius dels clients com a combustible per a una presa de riscos més àmplia.
El préstec es refereix a l’accés: cobrir una compra important, salvar un buit de flux d’efectiu o finançar una gran despesa sense haver de desmantellar una posició de Bitcoin a llarg termini.
La capa de despesa
La liquiditat ha de moure’s amb tu. El préstec contra Bitcoin pot ajudar a un titular a evitar vendre, però perquè el model sembli pràctic, aquests fons han de ser utilitzats a la vida quotidiana.
Xapo col·loca la seva targeta just al costat del seu producte de préstec, permetent als socis gastar des de $ BTC o saldos en USD a tot el món, amb zero comissions de divises per a la despesa de la targeta, un diferencial molt baix del 0,1% quan es gasta des de Bitcoin i una devolució de diners pagada. $ BTC sobre compres qualificades. La taxa de recompensa pot arribar fins a l’1%, tot i que a l’EEE, Suïssa i el Regne Unit, on les comissions d’intercanvi estan limitades, el cashback és inferior al 0,2%.
El préstec proporciona accés a liquiditat sense forçar una venda, mentre que la targeta ajuda a que aquesta liquiditat funcioni en el món real.
I sí, l’empresa ofereix una targeta metàl·lica, si la voleu.
Com Xapo Frames guanya $ BTC
Per a molts titulars de Bitcoin, hi ha un cost d’oportunitat per deixar que un actiu quedi completament quiet.
A mesura que la base d’inversors de Bitcoin madura i comença a pensar menys en l’acció dels preus a curt termini i més en la funció de cartera a llarg termini, “guanyar amb el vostre Bitcoin” és de sobte una tendència. L’apel·lació, però, no consisteix en assumir el risc de contrapart opac. En canvi, es troba en maneres més senzilles, més pràctiques i conservadores de créixer a $ BTC posició al llarg del temps.
El terreny de joc de Xapo s’inclina directament. En lloc de presentar el rendiment com una cosa agressiva o experimental, enquadra els guanys com a part d’un model de gestió de riquesa més ampli per als titulars de Bitcoin que volen que els seus actius facin més que apreciar el preu.
Aquest model es basa en uns quants blocs de construcció senzills:
- Fins a un 4% APY, abonat $ BTCsobre inversions denominades en Bitcoin;
- 3,35% APY, abonat $ BTCen dipòsits en USD;
- Fins a un 1% de devolució en Bitcoin en compres elegibles amb targeta.
L’objectiu és crear diversos camins constants per acumular més sats al llarg del temps, cosa atractiu per als usuaris que tenen poc interès a microgestionar posicions o moure fons a través d’un laberint de protocols DeFi.
Un desenvolupament de benvinguda després de les explosions de rendiment de Crypto
Els usuaris de criptografia ja han vist què passa quan els guanys es converteixen en un eufemisme de risc ocult.
Durant els darrers anys, una àmplia gamma de plataformes de préstecs i rendiments van prometre rendibilitats fàcils dels actius digitals, només perquè molts d’aquests models es desencadenaven sota estrès. La lliçó més àmplia no va ser que tots els rendiments siguin intrínsecament perillosos, sinó que la font del rendiment, el model de custòdia i el tractament dels actius dels clients són molt més importants que el número de titular.
Fins i tot l’anàlisi general de polítiques i estabilitat separa ara els prestadors criptogràfics centralitzats d’altres parts de l’ecosistema d’actius digitals a causa dels riscos específics de liquiditat, maduresa i ús d’actius que van introduir. Aquest és exactament el teló de fons en què plataformes com Xapo estan intentant perfeccionar un model de riquesa criptogràfica més disciplinat.
El posicionament de Xapo va dirigit deliberadament a aquest públic posterior a l’explosió. En lloc de recolzar-se en rendiments agressius, fa èmfasi en les garanties segregades, un model de no rehipotecació per als préstecs recolzats per Bitcoin i un conjunt d’eines de guanys més senzilles que són més fàcils d’entendre en termes financers senzills.
Xapo argumenta de manera efectiva que la versió adulta dels guanys criptogràfics no és la que té l’APY més gran. En canvi, és el que fa que la mecànica, la custòdia i els compromisos se sentin sostenibles.
El Banc Privat per als Maximalistes de Bitcoin
No estem mirant una aplicació criptogràfica de mercat massiu que intenti guanyar usuaris amb accés de cost zero i un llarg menú de funcions especulatives. Xapo es comercialitza com a banc privat només per a membres per als titulars de Bitcoin, i la quota anual de 1.000 dòlars forma part d’aquesta identitat.
Al seu propi lloc, la companyia presenta la pertinença com un paquet construït al voltant de la custòdia segura, els guanys diaris de Bitcoin, les eines de liquiditat i l’accés global, tot dirigit a persones que veuen $ BTC com un component seriós de la riquesa personal.
En última instància, la indústria necessita una solució que ofereixi als titulars a llarg termini de Bitcoin una estructura financera més completa al voltant de l’actiu en què ja creuen. Si el model antic era simplement comprar Bitcoin i esperar, Xapo està defensant alguna cosa més madur.
Exempció de responsabilitat: Aquesta comunicació no està pensada per a persones residents al Regne Unit i no ha de ser actuada sobre ella.
