IREN ara ha bloquejat 3.600 milions de dòlars de capital fresc en dues transaccions que van tenir un preu aquesta setmana. Aproximadament 1.600 milions de dòlars provenen d’una venda directa registrada de 39.699.102 accions a 41,12 dòlars, que s’esperava tancar el 8 de desembre.
A més, 2.000 milions de dòlars provenien del preu del seu nou paquet de deute convertible, dividit entre 1.000 milions de bitllets del 0,25% amb venciment el 2032 i 1.000 milions de dòlars amb bitllets de l’1% amb venciment el 2033.
Les accions van caure un 15% dimarts després de l’anunci dels esforços de captació de capital i són lleugerament més altes a l’inici de l’acció dimecres després del preu de la venda. Després d’una pujada massiva aquest any, IREN és ara més baix gairebé un 50% des que va assolir un màxim rècord fa només un mes.
Els toros d’IREN poden consolar-se, ja que Jim Cramer va dir als inversors que s’allunyin de les empreses que anuncien nous finançaments, destacant IREN just quan el miner va finalitzar una de les majors augments de capital de la indústria minera. “Vengueu qualsevol empresa ara que estigui fent un finançament a la IREN”, va dir Cramer, advertint que les emissions pesades es fan ressò dels patrons de cicle final que associa amb el 1999 al 2000.
Un gestor de fons de cobertura que es va convertir en presència a temps complet en els mitjans financers, Cramer -alguns dirien- s’ha convertit en un important senyal contrari gràcies a que les seves trucades de compra s’acosten a la cim del mercat i les seves trucades de venda toquen fons.
Els ingressos de capital d’IREN finançaran una recompra important dels convertibles profundament en els diners de la companyia. La companyia va acceptar recomprar 227,7 milions de dòlars dels seus bitllets del 2030 i 316,6 milions de dòlars dels seus bitllets del 2029 per un total de 1.600 milions de dòlars, cosa que reflecteix fins a quin punt les accions d’IREN han pujat per sobre dels antics preus de conversió de 13,64 i 16,81 dòlars. Un cop recomprades, els bitllets s’extingiran i deixaran de ser convertibles.
A més, IREN gastarà 174,8 milions de dòlars en transaccions de trucades limitades que redueixen la dilució dels nous convertibles.
El finançament representa una reestructuració radical del balanç per a l’antic miner de bitcoins convertit en proveïdor de computació d’IA mentre navega per mercats volàtils i fluxos de cobertura mecànics vinculats a les ofertes.
