Els inversors institucionals continuen sent optimistes sobre els actius digitals, adoptant instruments més enllà de tenir criptografia com ara la participació i els derivats.
Tot i que són optimistes, els reptes per a una major adopció continuen a l’horitzó.
Els inversors institucionals haurien d’augmentar les assignacions d’actius digitals a la seva cartera fins al 7% el 2027, i es preveu que el mercat d’actius tokenitzats superi els 10 bilions de dòlars el 2030, cosa que indica un creixement significatiu del sector, però els reptes segueixen a l’horitzó segons un nou informe. sobre el tema de The Economist encarregat per l’intercanvi criptogràfic OKX.
Actualment, els gestors d’actius destinen entre l’1% i el 5% dels seus actius gestionats (AUM) als actius digitals.
“El posicionament dels actius digitals dins de les carteres institucionals s’ha centrat en el comerç de criptomonedes, amb bitcoin i èter representant les vies d’inversió més grans”, diu l’informe. “Però els inversors institucionals mostren un major optimisme al voltant dels actius digitals, encoratjats per la disponibilitat creixent d’una gamma més àmplia de vehicles d’inversió que els porten més enllà de les criptomonedes”.
L’informe diu que el 51% dels inversors institucionals s’estan plantejant assignar criptografia puntual, el 33% busca apostar actius digitals, el 32% està explorant derivats criptogràfics i el 36% està buscant fons que rastregen criptografia.
Més inversors institucionals estan considerant ara actius digitals fora de només tenir criptomonedes, com ara staking, criptoderivats i bons tokenitzats, destacats per l’augment dels actius digitals al mercat com els 50 milions de lliures (66 milions de dòlars) dels bons natius digitals del Banc Europeu d’Inversions. , el 1.000 milions de dòlars en tresoreries dels EUA tokenitzades i el bon de moneda digital de Hong Kong de 6.000 milions de dòlars HK (766,8 milions de dòlars).
Els custos també estan jugant un paper important per permetre als inversors institucionals adoptar actius digitals, amb el 80% dels fons de cobertura tradicionals i cripto enquestats mitjançant un custodi, diu l’informe. A Àsia, molts custodis criptogràfics estan obtenint les mateixes llicències de custodi que els seus homòlegs de TradFi, com ara El Trust or Company Service Provider (TCSP) de Hong Kong, mentre que a Singapur, l’Autoritat Monetària del país ha va crear el seu propi marc de custodia criptogràfica.
Però encara hi ha reptes a l’horitzó, com la manca d’harmonia normativa.
“La manca d’uniformitat en els marcs regulatoris a les diferents jurisdiccions crea incertesa, cosa que fa que sigui difícil per als inversors institucionals navegar pels requisits de compliment i gestionar els riscos associats als canvis regulatoris”, diu l’informe mentre elogia el MiCA d’Europa com a exemple de regulació regional que funciona.
“Els enfocaments diferents entre regions poden provocar inestabilitat del mercat i complicar els esforços de les institucions per integrar actius digitals a les seves carteres”, van continuar els autors.
L’informe diu que la fragmentació de la liquiditat és una altra preocupació per als inversors, ja que pot provocar inestabilitat del mercat i dificultar que les institucions executin transaccions de manera eficient en l’espai dels actius digitals.
“La fragmentació de la liquiditat a través de diferents xarxes de blockchain i mercats d’actius digitals pot provocar ineficiències de preus, cosa que suposa un repte important per als inversors institucionals que gestionen transaccions a gran escala”, diu l’informe.
Hi ha intents de resoldre aquest problema amb tecnologia com les transferències de fitxes natives, que es consideren una evolució en la criptografia embolicada.
Transferències de fitxes natives, tal com va informar anteriorment CoinDesk, permeten el moviment de fitxes en cadena creuada sense problemes, mantenint les seves propietats i propietat úniques, a diferència dels actius embolcallats, que creen múltiples versions no fungibles.
Aquest informe d’OKX va arribar a una conclusió similar a a recent enquesta de Nomura, que va trobar que el 54% dels inversors institucionals japonesos planeja invertir en criptomonedes durant els propers tres anys, amb un 25% amb una visió positiva dels actius digitals i una assignació preferent del 2% al 5% de l’AUM.
