Els neobancs tenen com a objectiu agressiu l’Argentina per al 2026

L’Argentina apareix com el punt central de l’expansió dels neobancs el 2026. En un país on el dòlar és un refugi de la inflació, les monedes estables sorgeixen com una alternativa perquè els argentins mantinguin el poder adquisitiu sense dependre del sistema bancari tradicional.

Els neobancs podrien aprofitar aquesta oportunitat perquè la seva infraestructura digital i la seva capacitat d’escalar ràpidament Els permet oferir serveis innovadors que els bancs tradicionals no poden (o almenys no amb la mateixa rapidesa).

Abans de continuar, definim els neobancs com a entitats financeres de banca 100% digital (regulades pel BCRA a l’Argentina), sense oficines físiques, que operen a través d’aplicacions mòbils o plataformes web.

A diferència dels bancs tradicionals, els neobancs van néixer amb una infraestructura tecnològica pròpia basada en API i sistemes flexibles. Això els permet desenvolupar productes més ràpidament, operar amb costos mínims i escalar-se a nous mercats en qüestió de setmanes.

A l’Argentina ja operen exemples destacats com Ualá, Brubank o Naranja X, concentrant bona part del creixement de les finances digitals. Tanmateix, avui dia no poden oferir productes vinculats a stablecoins o criptomonedes. Des del maig de 2022, el Banc Central de la República Argentina (BCRA) va ordenar que les entitats de la seva òrbita no participin, directament o indirectament, en l’oferta de criptoactius als clients per mitigar els riscos als usuaris i al sistema financer.

De moment, els bancs (inclosos els neobancs) tenen prohibit oferir la venda i compra de criptomonedes, per la qual cosa la integració de stablecoins a l’Argentina requerirà canvis normatius que permetin el seu ús dins del sistema financer.

El seu avanç promet transformar-se la manera com els argentins estalvien, inverteixen i es relacionen amb el sistema financer.

Per què els neobancs es dirigeixen a l’Argentina?

Segons un informe de Moic Digital, una agència de màrqueting d’actius digitals, a Amèrica Llatina l’ús de criptomonedes “no se centra en l’especulació amb bitcoin (BTC), NFTs o apostes per altcoins”. A més, l’informe destaca: “Es destaca l’ús de monedes estables com a eines d’estalvi i pagament denominades en dòlars”.

L’informe també assenyala que “l’activitat amb monedes estables representa entre el 50% i el 90% de les transaccions criptogràfiques als principals mercats de la regió”. A més, afegeix: “Penseu-hi: quan algú a l’Argentina o a Veneçuela compra criptomonedes, no està comprant BTC amb l’esperança que augmenti, sinó que està adquirint USDT per protegir-se del col·lapse de la seva moneda local”.

Val la pena aclarir que això últim, per descomptat, no és del tot exacte, sinó més aviat una exageració. Se sap que tant Argentina com Veneçuela tenen una gran comunitat de bitcoiners, que inclou hodlers a llarg termini i també comerciants o especuladors a curt termini amb bitcoins i criptomonedes.

Però, tornant a l’informe revisat, les monedes estables no només reflecteixen un canvi cultural, sinó també una oportunitat de negoci. De fet, Moic Digital ho suggereix Els neobancs podrien capitalitzar aquest interès incorporant serveis basats en monedes digitals.

En altres paraules, La tesi de Moic és que els neobancs haurien d’entrar en aquest segmentque ofereix estalvis, pagaments i inversió en dòlars digitals dins d’un entorn regulat i accessible per a l’usuari comú.

Com es veu això a l’Argentina? Per llegir el fenomen és convenient separar la possessió de l’ús. Segons dades de Lemon (un intercanvi de bitcoins i criptomonedes), La composició de la cartera dels usuaris locals mostra més bitcoins (33%) que stablecoins (26%) i pesos.

Tanmateix, quan s’observen les operacions, les stablecoins guanyen rellevància a causa de la seva funció d’estalvi i pagament en dòlars digitals. És a dir, tot i que els usuaris d’aquest intercanvi tenen més BTC a les seves carteresl’ús diari es concentra cada cop més en les monedes estables.

El portaveu de Lemon ha explicat a CriptoNoticias que “el 2024 el panorama va canviar: la inflació va disminuir, el dòlar es va estabilitzar davant el peso (estabilitat de canvi) i el BTC va assolir màxims històrics”.

“Hom podria pensar que amb calma, les stablecoins perdrien rellevància. Però va passar el contrari. Fins i tot amb l’obertura del mercat de canvis el 2025, quan es van eliminar les accions i es va habilitar la compra de dòlars als bancs, el volum operat en stablecoins dins de Lemon va créixer més d’un 20% respecte al semestre anterior”, detallen.

És a dir, stablecoins Ja no són només un refugi de valor o protecció contra la inflaciósinó una infraestructura funcional sobre la qual es construeixen pagaments, préstecs, remeses i productes financers globals, tal com es veu al gràfic següent:

En definitiva, segons les observacions de Moic Digital, els neobancs ja s’apunten a l’Argentina i altres països llatinoamericans perquè la regió compleix les condicions que converteixen aquesta tesi en una oportunitat concreta: una economia dolaritzada de facto, una població financerament activa en l’entorn digital, però fora del sistema bancari tradicional; i un ecosistema d’actius digitals que ja funciona com un sistema financer paral·lel.

Si promouen i obtenen regles clares per operar amb BTC i stablecoins, els neobancs estaran en condicions d’unir encara més el sistema financer tradicional amb la infraestructura digital que mou la regió.