La intermediació de borses i la seva enrenou la plataforma Crypto Etoro està entrant en el punt de mira de Wall Street, amb un preu de la seva oferta pública inicial a 52 dòlars per acció.
Aquest moviment assenyala la preparació de la companyia per avaluar la gana dels inversors per a nous llistats en un mercat que encara es troba amb la seva posició després d’un període de volatilitat.
La firma d’Israel va recaptar amb èxit prop de 310 milions de dòlars a través de la venda de gairebé 6 milions d’accions, una transacció que té la valoració de la companyia aproximadament a 4.200 milions de dòlars.
Aquest preu es situa per sobre del seu rang inicialment objectiu de 46 a 50 dòlars per acció.
Al costat de l’oferta de la companyia, els inversors existents també desenganxen un tram addicional de prop de 6 milions d’accions, donant forma a la flotació pública.
El camí cap a aquest moment ha estat asfaltat amb un optimisme prudent.
El mercat d’IPO havia mostrat signes d’un possible ressorgiment a principis de l’any, sobretot després del retorn del president Donald Trump a la Casa Blanca al gener, que alguns esperaven trencar una sequera prolongada influenciada per l’augment dels tipus d’interès i les preocupacions inflacionistes persistents.
De fet, l’èxit del debut de March de CoreWeave va proporcionar un brillo d’esperança per a altres empreses públiques aspirants, com ara Etoro, el gegant de préstecs en línia Klarna i el distribuïdor de bitllets StubHub.
Tanmateix, aquesta recuperació naixent es va enfrontar a les capçaleres.
“La incertesa tarifària va aturar temporalment aquests plans”, va assenyalar l’article original, que va capturar un període de mercats.
En conseqüència, Etoro, que s’havia presentat per la seva OIP al març, al costat de Klarna i StubHub, va optar per prestar les seves ambicions immediates com a mercats afectats amb les implicacions dels canvis de política comercial.
Un escorcoll per al risc? El debut i el sentiment del mercat d’Etoro
Ara, a mesura que Etoro es prepara per al seu debut a la NASDAQ sota el símbol de Ticker ETOR, el seu rendiment pot servir de prova important de litmus per a la voluntat del mercat públic més ampli d’afrontar el risc.
El paisatge d’IPO mostra una activitat renovada; La companyia de teràpia física digital Hinge Health ha iniciat la seva carretera d’IPO, revelant en un dimarts presentar la seva intenció de recaptar fins a 437 milions de dòlars.
Dimarts, FinTech Innovator Chime va presentar el seu prospecte a la SEC, cosa que indica les seves pròpies aspiracions del mercat públic.
Això segueix la mudança d’abril d’una altra aplicació de negociació, Webull, que es va fer pública mitjançant una fusió amb una empresa d’adquisició de propòsit especial (SPAP).
Les aspiracions de cripto alimenten el creixement i l’interès dels inversors
Fundada el 2007 pels germans Yoni i Ronen Assia juntament amb David Ring, Etoro opera en un paisatge competitiu, desafiant jugadors establerts com Robinhood.
El seu model d’ingressos es basa en les taxes vinculades a les activitats de negociació, com ara els repartiments de les comandes de compra i venda i les operacions que no es comercialitzen, incloses les retirades i les conversions de moneda.
La trajectòria financera de la companyia ha estat notable, amb els ingressos nets que van augmentar gairebé tretze vegades fins a 192,4 milions de dòlars, un augment substancial dels 15,3 milions de dòlars l’any anterior.
Un motor important d’aquest creixement ha estat el seu negoci cripto en expansió.
Els ingressos de CryptoAssets més que triplicats van superar els 12 milions de dòlars el 2024, i les activitats relacionades amb el cripto van representar la quarta part de la seva contribució de negociació neta l’any passat, fins a un bruscament del 10% de l’any anterior.
Aquest no és el viatge de soltera d’Etoro al procés d’oferta pública.
“El 2022, la companyia va desbancar els plans per assolir el mercat mitjançant una fusió amb una empresa d’adquisició de propòsit especial (SPAP) durant una forta caiguda dels mercats de renda variable”, va destacar el material d’origen.
Aquest acord anterior hauria valorat Etoro amb una xifra considerablement superior de més de 10.000 milions de dòlars.
Malgrat el contratemps anterior, el conseller delegat Yoni Assia es va mantenir compromès amb una llista pública.
Va dir a CNBC a principis de l’any passat que Etoro seguia dirigint -se a un debut al mercat, però que “avaluava l’oportunitat adequada” mentre construïa relacions amb intercanvis, inclòs el NASDAQ.
“Sens dubte estem mirant els mercats públics”, va declarar Assia en aquell moment. “Definitivament veig que finalment es converteixen en una empresa pública”.
Afegint un vot de confiança a l’oferta actual, Etoro va revelar en el seu prospecte que la inversió Behemoth Blackrock havia “expressat interès a comprar 100 milions de dòlars en accions al preu d’IPO”.
La companyia va detallar encara més el seu pla per vendre 5 milions d’accions en l’oferta, amb inversors i executius existents per vendre 5 milions addicionals.
El sindicat de subscripció d’aquesta important maniobra financera inclou els pesos pesats de la indústria Goldman Sachs, Jefferies i UBS.
