Etoro ha anunciat avui (dijous) el llançament d’un programa de préstecs d’accions que permetrà als seus usuaris al Regne Unit i Europa obtenir ingressos passius prestant les seves accions als prestataris. El FinTech israelià segueix així els passos dels seus competidors en el mercat de comerç minorista en línia, inclòs Robinhood, que ofereix solucions similars des de fa temps. 4o
La iniciativa representa una expansió significativa de la relació existent d’Etoro amb BNY, que actuarà com a custodi de la nova oferta. La plataforma de préstecs d’accions Equilend identificarà els prestataris potencials i facilitarà el procés de préstec.
“El préstec d’acció ha estat tradicionalment la preservació de grans institucions financeres i ha estat molt més difícil que els inversors minoristes obtinguin ingressos passius d’aquesta manera”, va dir Yossi Brandes, VP Execution Services d’Etoro.
“Aprofitant els serveis de compensació global de BNY, volem anivellar el terreny de joc permetent a milions d’usuaris d’Etoro a tot el Regne Unit i Europa que participin amb els préstecs d’estoc d’una manera fàcil i transparent”.
El programa estarà inicialment disponible per als membres del club de nivell superior, els que tenen Platinum, Platinum+ i Diamond Status, abans de ser estesos a altres usuaris en una data posterior.
Etoro ha estat en els focus recentment a causa de la seva IPO prevista a NASDAQ sota el Ticker Etor. La darrera interrupció del mercat causada pels anuncis tarifaris de Donald Trump ha portat a la companyia a fer una pausa a les seves carreteres d’IPO, ja que “avalua les condicions del mercat”.
Com funciona
Els usuaris que opten per participar han d’optar, després de la qual cosa es considerarà tota la seva cartera de posicions d’estoc elegibles per als préstecs. Només es qualifiquen les posicions d’estoc “reals” senceres. S’exclouen CFD i accions fraccionades.
Els usuaris participants rebran estats mensuals que segueixen els seus ingressos quan les seves accions siguin cedides amb èxit. Els valors amb baixa liquiditat del mercat, alta volatilitat i alta demanda és més probable que es prestin i generin ingressos més elevats.
Mentre que les accions estan en préstec, els usuaris transfereixen temporalment la propietat als prestataris i perden els drets de vot. Tot i això, continuen rebent dividends i mantenen la capacitat de vendre les seves accions o optar del programa en qualsevol moment sense incorporar costos.
Com es pot guanyar Mach
Tot i que no es detalla explícitament a l’anunci inicial, Etoro ha proporcionat una fórmula al seu centre d’ajuda per al càlcul dels resultats potencials.
“Els participants rebran pagaments mensuals, equivalents al 50% dels ingressos nets que Etoro guanya i rep dels nostres socis per a aquestes transaccions de préstecs. Els ingressos reals dels préstecs d’accions probablement variaran de mes a mes depenent de la demanda de mercat de les accions”, explica Etoro a les seves preguntes freqüents.
Els valors finals dependran de quins actius siguin prestats, del nombre d’accions i de la quota de préstec variable, que fluctua a causa de l’oferta i la demanda del mercat.
En exemple d’Etoro, indiquen que la taxa de tarifa de préstec és de l’1%, el cost de facilitació i manteniment és del 15%i la quota d’ingressos d’Etoro és del 50%(recordeu que aquests valors no són fixos). L’exemple va fer referència a una inversió relativament substancial de 2.000 accions de Tesla a un preu de 350 dòlars cadascuna, per un total de 700.000 dòlars. Quant ofereix Etoro per a un préstec amb una durada de 112 dies (gairebé 4 mesos) amb aquest import? Una mica més de 925 dòlars.
És molt? Tenint en compte que els fons ja estan lligats a les accions, és sens dubte un bon bonus i un “dividend” addicional de la propietat d’accions. No obstant això, per als inversors minoristes amb carteres típicament molt més petites, els beneficis seran més aviat simbòlics.
Per a la seva comparació, el programa de préstecs d’accions introduït per Swissquote, que funciona des del 2024, ofereix una taxa d’interès anual superior al 5% per a les accions més populars seleccionades. Tanmateix, mirant l’oferta de Robinhood, que va implementar una solució similar el 2022, els termes són molt comparables. El mateix s’aplica al programa de millora del rendiment de les accions (SYEP) introduït per corredors interactius el 2023.
Per tant, es pot concloure que Etoro no es desvia de les mitjanes del mercat en aquest sentit.
Ampliant l’accés financer
A través de la plataforma de compensació global de BNY, els usuaris d’Etoro poden accedir a més de 19 intercanvis a nivell mundial, amb solucions integrades per a la compensació, la custòdia, la liquidació, l’execució i el finançament.
“Ens complau ampliar la nostra relació amb Etoro, donant suport a una solució holística fixada a la compensació, liquidació, custòdia, divises, gestió de diners en efectiu”, va comentar Victor O’Laughlen, responsable de la compensació global de BNY. “Aquest desenvolupament representa el millor d’Etoro, Equilend i el patrimoni i la innovació de la plataforma de classe mundial de BNY”.
Etoro proporciona recursos educatius a la seva plataforma per ajudar els usuaris a comprendre possibles oportunitats d’ingressos i riscos associats als préstecs d’accions.
Dan Dougherty, director general, responsable global de vendes i comptabilitat d’Equilend, va assenyalar que la col·laboració “marca un avenç important en el mercat de préstecs de valors”, permetent a Etoro millorar els seus serveis amb un programa de préstecs completament remunerat.
L’Autoritat Europea de Valors i Markets (ESMA) ha emès orientacions destacant que, mentre que els préstecs de valors poden generar rendiments addicionals, també pot introduir riscos addicionals, inclòs el risc de contrapartida i de manca de garantia. L’autoritat va donar a conèixer algunes mesures el 2023 per frenar els préstecs de valors als inversors minoristes.
Com FinanceMagnates.com Informat aquesta setmana, Shir Shalom, que va dirigir diversos projectes relacionats amb la gestió de riscos a Etoro, ha anunciat la seva sortida de la plataforma de negociació financera després de complir gairebé quatre anys en diversos papers de lideratge. “Per sempre un etorià”, va escriure sobre els seus socials.
