Grant Cardone és el fundador i CEO de Cardone Capital, una empresa que gestiona uns 5.000 milions de dòlars en béns arrels. I acaba d’introduir un nou fons que inverteix el flux d’efectiu generat per la propietat en bitcoin (BTC).
“Ningú més ha fet això a escala. Ningú ha fet mai aquest model en particular”, va dir Cardone a CoinDesk en una entrevista. “I la resposta dels nostres inversors és fenomenal”.
“Hi ha un amic meu que em coneix des de fa 15 anys. Mai no ha invertit ni un cèntim amb mi. Tampoc no ha comprat mai cap bitcoin. Em va dir que el bitcoin era massa arriscat i la propietat immobiliària era massa lenta. Quan li vaig mostrar el fons, va posar 15 milions de dòlars a l’acord”, va dir Cardone.
Com funciona?
Per al seu projecte pilot, Cardone va comprar un complex d’apartaments a la costa espacial de Melbourne, Florida, per 72 milions de dòlars, i va invertir 15 milions de dòlars addicionals en bitcoins al fons, per un total de 88 milions de dòlars. El flux d’efectiu generat per la propietat serà la mitjana del cost en dòlars en bitcoins cada mes durant els propers quatre anys, o almenys fins que la ràtio d’actius del fons, actualment al 85% de béns immobles i 15% de bitcoins, passi al 70% de béns immobles i 30% bitcoin.
Si la criptomoneda principal, que ara es cotitza per 104.000 dòlars, arriba a la marca de 158.000 dòlars en un any, tot el fons creixerà un 25% en valor. Si arriba als 251.000 dòlars en dos anys, aquesta xifra augmentarà fins al 61%. Les projeccions de Cardone suposen que el bitcoin arribarà a 1 milió de dòlars per moneda en els propers cinc anys i seguirà augmentant després d’això.
I la seva ambició és llançar 10 projectes d’aquest tipus abans de juny, amb una inversió total de mil milions de dòlars. Si el bitcoin augmenta d’acord amb les projeccions de Cardone, Cardone Capital pot acabar amb una reserva de bitcoins potencialment per valor de centenars de milions de dòlars només a partir del seu flux d’efectiu immobiliari.
Traient una pàgina del llibre de Saylor
Cardone fa 30 anys que compra béns immobles, i és famós per això, amb més de 4,8 milions de seguidors a Instagram, 2,7 milions a YouTube i 1,1 milions a X. Cardone Capital gestiona 15.000 unitats, 6.000 de les quals pertanyen al mateix Cardone, i 9.000 dels quals s’han finançat en crowdfunding entre 18.400 inversors, acreditats o no. L’empresa distribueix 80 milions de dòlars anuals en dividends i les seves últimes sis ofertes es van pagar en efectiu. “No prenem diners institucionals”, va dir Cardone. “No hi ha fons sobirans, ni Wall Street”.
“Definitivament sóc una persona que pren riscos, però sóc un home immobiliari, així que en comparació amb els degenerats de la indústria de la cadena de blocs, sóc tan conservador que és increïble”, va dir Cardone. Tot i que va estudiar bitcoin durant set anys, no va veure cap manera de combinar béns arrels i bitcoins fins que el cofundador de MicroStrategy (MSTR), Michael Saylor, li va suggerir el model. “Aquesta és realment una versió del que està fent a MicroStrategy”, va dir Cardone.
Un dels avantatges del fons immobiliari-bitcoin és que permet a l’empresa recaptar capital molt més ràpidament. Els inversors no només s’acumulen a la iniciativa, sinó que Cardone planeja emetre bons corporatius per obtenir diners barats a llarg termini i replicar una mica la fórmula de bitllets convertibles de Saylor.
També vol posar hipoteques combinades contra els projectes. Els productes hipotecaris de Bitcoin encara no existeixen, va assenyalar, però Cardone espera que això canviï després d’haver invertit centenars de milions de dòlars en aquests projectes híbrids. “700 milions de dòlars en béns arrels pagats amb efectiu, 300 milions de dòlars en bitcoins i sense deute. Qui no em donaria un préstec de 500 milions de dòlars contra la combinació?” va dir. “Estic parlant d’un deute a llarg termini molt amigable, sense trucades de marge. De set a deu anys”.
Per no parlar de la possibilitat que la firma surti a borsa, que Cardone diu que es podria produir el 2026.
Cardone planeja comprar bitcoins d’una manera independent del preu, és a dir, no es centrarà en comprar baixades, sinó que simplement comprarà bitcoins dins de les 72 hores posteriors a l’arribada de les distribucions mensuals. Tampoc l’empresa exposarà bitcoins a cap lloc. fons negociats en borsa (ETF); el pla és mantenir la criptomoneda a través d’un custodi institucional.
Alguna vegada té previst vendre? No en un futur immediat. Però encara té preocupacions pel frenesí creixent que envolta les criptomonedes.
“El lloc on estic a la meva vida, puc aprofitar aquesta oportunitat. No necessito més flux de caixa”, va dir Cardone. “Però si tens 25 anys i estàs intentant obtenir un flux d’efectiu per a tota la vida, bitcoin no és una solució. És una aposta, és una aposta, i has de pagar el lloguer, has de tenir cura de la teva família, has d’alimentar les teves factures. I bitcoin simplement no fa això”.
