IREN (IREN), un miner de bitcoins, va completar un refinançament que combinava una oferta de bitllets sènior convertibles de 2.300 milions de dòlars amb una recompra de 544,3 milions de dòlars de bitllets convertibles existents.
La nova emissió inclou bitllets de 1.000 milions de dòlars amb un 0,25% amb venciment el 2032, 1.000 milions de dòlars amb bitllets de l’1% amb venciment el 2033 i uns 300 milions de dòlars totalment exercits per satisfer l’excés de demanda.
IREN també va executar transaccions de trucada limitada destinades a cobrir qualsevol dilució d’accions en cas de convertir les notes, proporcionant protecció fins a 82,24 dòlars inicials per acció. Les notes no inclouen cap dret de venda dels inversors, excepte una disposició estàndard relacionada amb canvis fonamentals, segons l’anunci.
La recompra incloïa 316 milions de dòlars de bitllets del 3,50% amb venciment el 2029 amb un preu de conversió de 13,64 dòlars i 227,7 milions de dòlars de bitllets del 3,25% amb venciment el 2030 amb un preu de conversió de 16,81 dòlars. La recompra es va finançar mitjançant una col·locació directa registrada d’uns 39,7 milions d’accions ordinàries.
Les transaccions combinades van generar aproximadament 2.270 milions de dòlars en ingressos nets, van reduir la càrrega mitjana anual del cupó en efectiu d’IREN i van ampliar el perfil de venciment del seu deute convertible.
Després de cobrir els costos de trucada limitats i la recompra, IREN té previst utilitzar els ingressos restants per a finalitats corporatives generals i capital de treball, donant suport a l’expansió contínua de les seves operacions de mineria i centre de dades de bitcoins.
IREN va caure un 1% en la negociació prèvia al mercat fins a 45 dòlars per acció, un 40% per sota del seu màxim històric de novembre.
