Estem a la cúspide d’una nova era en què les finances digitals i tradicionals convergeixen per crear transformació social i econòmica. Allà on hi havia barreres d’entrada, els avenços tecnològics estan fent possible que qualsevol accedeixi a oportunitats de creació de riquesa que abans eren domini de l’elit. A l’avantguarda d’aquesta transformació hi ha l’aparició de fitxes, concretament els que representen actius del món real, com ara accions, bons, béns immobles i altres.
En reimaginar la propietat i el comerç d’actius, la tokenització està obrint portes a oportunitats financeres abans fora de l’abast de molts. Aquest canvi no només està alterant la dinàmica del mercat, sinó que està posant les bases per a un futur financer més equitatiu i accessible quan l’apoderament i la llibertat no són només ideals sinó realitats tangibles.
La capacitat d’invertir capital en actius, en lloc de tenir efectiu, no és un luxe, sinó una necessitat per a totes les llars que busquen sobreviure i prosperar. Tenir diners en efectiu, sovint percebut com una aposta segura, és un lladre silenciós erosionat per la marxa implacable de la inflació. Penseu en això, 100 dòlars el 2004, asseguts de braços, tindrien el poder adquisitiu de només 60 dòlars avui. En contrast, amb el dinamisme de la borsa, la mateixa quantitat invertida a l’S&P 500 durant el mateix període s’hauria quintuplicat fins als impressionants 470 dòlars.
No obstant això, el panorama de la propietat d’accions revela un fort desequilibri. El 10% més ric dels EUA controla un aclaparador 93% de les accions, cosa que il·lustra una profunda desigualtat en oportunitats financeres i accés. Aquesta desigualtat s’amplifica quan es veuen sectors com el capital privat i el crèdit privat, on sovint les portes romanen tancades als inversors quotidians.
Entra Tokenization, el Gran Equalitzador
Tot i que un ethos clarament contracultural va caracteritzar els primers dies de blockchain, no va passar gaire temps abans que les institucions financeres tradicionals intentessin aprofitar aquesta tecnologia per millorar les canalitzacions financeres existents. Així va començar la cursa per tokenitzar el món i potenciar els actius tradicionals com accions, bons i béns arrels amb els avantatges de la cadena de blocs, com ara el comerç 24/7/365, la propietat fraccionada, la transparència i la programabilitat.
“El primer pas més important és entrar-hi i començar a participar en l’ecosistema”, Sandy Kaul de @FTI_Global.
Com els bancs i els gestors d’actius poden començar amb la tokenització ⬇️ pic.twitter.com/kG2MdNrUdv
— Chainlink (@chainlink) 17 d’abril de 2024
No obstant això, potser el major avantatge de la tokenització de les classes d’actius tradicionals és la capacitat d’encoratjar la participació minorista. Prengui la nota de la República, per exemple, un actiu digital que representa la cartera de capital privat de la República de més de 600 empreses, incloses SpaceX, Maven i Gumroad. Tots els inversors minoristes que han de fer per obtenir exposició a la cartera és registrar-se a INX.One, la plataforma de negociació on el Republic Note cotitza les 24 hores del dia, els 7 dies de la setmana, els 365 hores del dia. Aquest privilegi era impensable en l’era anterior a la tokenització.
El mercat de tokenització és enorme
El mercat total adreçable per a la tokenització és enorme, amb centenars de bilions de dòlars en actius del món real esperant per entrar en cadena. Segons Boston Consulting Group, es preveu que el mercat d’actius tokenitzats creixi fins a un sorprenent 16 bilions de dòlars el 2030. Encara estem en les primeres etapes d’aquesta transformació, amb només un 0,03% de la mida total del mercat actualment capturada. En aquest baix nivell de penetració del mercat, es presenta una oportunitat daurada per als gestors d’actius, institucions i inversors innovadors que volen posicionar-se a la cúspide d’una nova era financera.
#HSBC ampliarà les ofertes d’actius tokenitzats: el CEO diu que està “molt còmode” amb #Tokenization https://t.co/mjFwfPN7Fw
— Bitcoin.com News (@BTCTN) 16 d’abril de 2024
Tanmateix, navegar per aquest paisatge en evolució no està exempt de reptes. Els marcs reguladors varien significativament arreu del món, creant un complex mosaic de requisits de compliment per als gestors d’actius i inversors. Aquesta incoherència en la normativa suposa un obstacle considerable, ja que les entitats s’han d’adaptar i complir amb diverses normes legals en diferents jurisdiccions.
Malgrat aquests reptes, l’oportunitat que es presenta en la tokenització d’actius del món real és massa important per ignorar-la. Els gestors d’actius, les institucions i els inversors innovadors que busquen capitalitzar aquest canvi haurien de col·laborar amb els líders de la tokenització per aprofitar aquesta rara oportunitat d’estar al capdavant d’una revolució financera.
Cap a un futur tokenitzat holístic
Els actius del món real tokenzied no creixen en un buit. De fet, cap tipus únic d’actiu digital monopolitzarà aquest nou albor financer. Més aviat, el veritable poder dels actius digitals s’allibera quan diferents formes d’actius digitals interaccionen entre si.
“El Banc de Pagaments Internacionals (BIS) s’ha associat amb els bancs centrals de França, Japó, Corea del Sud, Mèxic, Suïssa, el Regne Unit i els bancs de la Reserva Federal dels Estats Units per explorar la tokenització d’actius”. .co/IfCuWBVWAt
— Securitize (@Securitize) 17 d’abril de 2024
Les criptomonedes com Bitcoin, els actius del món real tokenitzats i les monedes digitals del banc central (CBDC) sorgeixen com els pilars fonamentals d’aquest panorama financer modernitzat. Cadascun té un paper únic i pot capacitar els seus companys per arribar més lluny del que poden per si mateixos. Per exemple, permetre als inversors comprar accions, bons i béns immobles amb cripto obre vies d’inversió completament noves perquè els inversors en cripto diversifiquin les seves participacions.
La convivència és una prova del fet que la inclusió i el progrés financer no exigeixen el domini d’uns sobre els altres, sinó que es desenvolupen del seu suport i integració mutus. A mesura que avancem, aquesta tríada d’actius digitals està preparada per redefinir no només la inversió i la moneda, sinó el teixit mateix d’interacció i empoderament econòmics.
