Les accions de Nvidia van tancar dimarts a 201,03 dòlars, i l’augment del 5% va empènyer la capitalització de mercat del fabricant de xips d’IA a 4,89 bilions de dòlars, la qual cosa la va situar per convertir-se en la primera empresa de la història a superar el llindar de 5 bilions de dòlars. La manifestació va seguir la conferència del CEO Jensen Huang a la conferència GTC de la companyia a Washington, DC, on va donar a conèixer les expansions de fabricació dels EUA juntament amb associacions estratègiques. En el moment d’escriure aquest article, les accions de Nvidia van assolir un màxim intradia de 203,15 dòlars, ja que els inversors van absorbir anuncis que abastaven telecomunicacions, vehicles autònoms i fins i tot contractes governamentals que indiquen un fort impuls per al preu de les accions de Nvidia.
El creixement de l’IA, l’expansió dels EUA i les ofertes estratègiques impulsen les accions de Nvidia
La fabricació impulsa el creixement de la capitalització de mercat de Nvidia
L’augment de la capitalització del mercat de Nvidia es va produir quan Huang va anunciar que ara es produeixen processadors d’IA Blackwell a les instal·lacions d’Arizona, amb grans projectes de construcció també en curs a Texas i Virgínia. La mesura es va emmarcar en les preocupacions de seguretat nacional i el creixement econòmic, i Huang va deixar clar que aquesta empenta de fabricació respon directament a les prioritats establertes pel president Trump.
Huang va declarar durant la seva conferència:
“El primer que em va demanar el president Trump és recuperar la fabricació. Recuperar la fabricació perquè és necessària per a la seguretat nacional. Recuperar la fabricació perquè volem els llocs de treball. Volem aquesta part de l’economia”.
També va declarar:
“L’era de la reindustrialització dels EUA és aquí”.
Nvidia va triar Washington, DC com a lloc de la conferència deliberadament: Huang s’ha convertit en una figura central en l’impuls de Trump perquè els Estats Units domines la IA, i els organitzadors fins i tot van donar accés especial als funcionaris del Congrés al seu discurs. En aquests moments, Huang es reunirà amb Trump a Corea del Sud quan faci una visita a la regió de la Cimera de Cooperació Econòmica Àsia-Pacífic.
L’analista de Barclays, Tom OMalley, va reforçar la seva qualificació de compra d’accions de Nvidia amb un preu objectiu de 240 dòlars. O’Malley va assenyalar que el comentari sobre l’enviament de 3 milions de xips Blackwell pot indicar que aquesta companyia superarà les seves expectatives el proper trimestre d’octubre, aproximant 43.500 milions de dòlars en ingressos de Blackwell en comparació amb les seves previsions anteriors de 40,9.
Les associacions estratègiques amplien l’atractiu de Nvidia
Les associacions de Nvidia anunciades dimarts inclouen una inversió de 1.000 milions de dòlars a Nokia per desenvolupar tecnologia d’IA mòbil i sense fil 6G, donant a Nvidia una participació del 2,9% en el gegant de les telecomunicacions. Huang va posar èmfasi en les implicacions de seguretat nacional d’aquesta col·laboració, afirmant sobre la tecnologia sense fils:
“La tecnologia sense fil a tot el món, en gran part avui en dia, es desplega en tecnologies estrangeres… això s’ha d’aturar, i tenim l’oportunitat de fer-ho, especialment durant aquest canvi de plataforma fonamental a 6G”.
Va afegir:
“Estem passant per un canvi de plataforma. Aquest canvi de plataforma hauria de ser l’oportunitat única en la vida per tornar-nos al joc. Per començar a innovar amb la tecnologia nord-americana”.
El preu de les accions de Nvidia es beneficia de les col·laboracions amb Uber per a 100.000 vehicles autònoms a partir del 2027, juntament amb les aliances amb CrowdStrike i Palantir per a la seguretat de la IA. S’estan construint set nous superordinadors amb el Departament d’Energia dels EUA, inclòs un que utilitza 10.000 GPU Blackwell. Eli Lilly va comprar 1.000 GPU mentre les companyies farmacèutiques acceleren els terminis de desenvolupament de fàrmacs impulsats per IA.
Projeccions d’ingressos i posició al mercat
Huang va projectar 500.000 milions de dòlars en vendes de GPU fins a finals del 2026, i la demanda de les GPU de la companyia es va mantenir alta després d’enviar 6 milions de GPU Blackwell en els últims quatre trimestres. Les accions de Nvidia avui han augmentat més d’un 50% fins ara i s’han duplicat des dels mínims d’abril, impulsades per una demanda insaciable, ja que proveïdors de núvol com Amazon, Google i Microsoft construeixen grans centres de dades d’IA a tot el món.
La competència s’intensifica a mesura que AMD va aconseguir acords amb OpenAI i Oracle, mentre que Qualcomm entra al mercat dels centres de dades d’IA amb els seus propis xips acceleradors. Un possible acord comercial entre els EUA i la Xina podria reobrir el mercat xinès per a les accions de Nvidia després que Huang digués a principis d’aquest mes que Nvidia està actualment “100% fora de la Xina” i no hi té quota de mercat. L’empresa també ha invertit fins a 100.000 milions de dòlars en OpenAI, que és alhora un dels seus clients més importants, una relació que situa les accions de Nvidia als dos extrems de la cadena de valor d’IA a mesura que la construcció d’infraestructura s’accelera a nivell mundial.
