SoFi Technologies va informar de bons resultats del primer trimestre, amb beneficis i ingressos que van superar les expectatives, però les seves accions van caure bruscament després que la companyia emetia una perspectiva lleugerament més feble del que s’esperava per al trimestre actual.
La firma de serveis financers va dir que espera un creixement ajustat dels ingressos al voltant del 30% el segon trimestre, just per sota de les estimacions dels analistes del 31%.
L’orientació prudent semblava disminuir el sentiment dels inversors, enviant les accions a la baixa més d’un 12% a les primeres negociacions dimecres.
Tot i que la companyia va reafirmar les seves perspectives per a tot l’any, no va arribar a augmentar la seva previsió malgrat l’optimista rendiment trimestral, que alguns inversors havien previst.
Fort creixement en préstecs i membres
SoFi va registrar un benefici net de 167,1 milions de dòlars, o 12 cèntims per acció, per al trimestre que va acabar el 31 de març, més que els 71,5 milions de dòlars, o 6 cèntims per acció, un any abans.
Els beneficis ajustats es van situar en 12 cèntims per acció, en línia amb les expectatives dels analistes.
Els ingressos van augmentar un 43% interanual fins als 1.100 milions de dòlars, superant l’estimació d’1.050 milions de dòlars dels analistes enquestats per FactSet.
El creixement de la companyia va ser impulsat en gran part pel seu negoci de préstecs, que va continuar creixent a un ritme ràpid.
El total de préstecs va assolir un rècord de 12.200 milions de dòlars, cosa que suposa un augment significatiu respecte al trimestre anterior.
Les originacions de préstecs estudiantils es van més que duplicar fins als 2.600 milions de dòlars, mentre que les originacions de préstecs per a la llar també van augmentar fins als 1.200 milions de dòlars.
Els préstecs personals van continuar sent un contribuent clau, amb les originacions que van assolir els 8.300 milions de dòlars, un altre rècord per a l’empresa.
SoFi també va reportar una millora del rendiment del crèdit, amb descàrregues netes anualitzades en el seu segment de préstecs personals que van disminuir 28 punts bàsics en comparació amb l’any anterior.
El creixement dels membres es va mantenir robust, amb la companyia que va afegir 1,1 milions d’usuaris nous durant el trimestre.
El nombre total de membres va augmentar un 35% interanual, reflectint la tracció continuada a la seva plataforma.
El negoci de tarifes i les perspectives plantegen preocupacions
Malgrat el fort impuls dels préstecs, alguns analistes van manifestar preocupacions sobre els negocis basats en comissions de SoFi.
L’analista de William Blair, Andrew Jeffrey, va assenyalar que la companyia “de manera inusual no va passar” pel seu recent augment en la seva orientació avançada.
Va assenyalar la debilitat en el negoci de plataformes de préstecs de SoFi, on el volum va disminuir aproximadament 700.000 milions de dòlars seqüencialment fins als 3.000 milions de dòlars, per sota de les expectatives.
“El nostre sentit és que els problemes de crèdit privat estan arribant a casa”, va dir Jeffrey.
Els ingressos basats en comissions, que inclouen ingressos per derivació, intercanvi i intermediació, han estat un pilar de creixement important per a SoFi, però els signes de suavitat en aquest segment han plantejat preguntes sobre la sostenibilitat.
Expansió a actius digitals
Més enllà dels préstecs, SoFi continua diversificant el seu model de negoci.
Durant el trimestre, la companyia va llançar una moneda estable, SoFiUSD, i va ampliar les seves capacitats en la liquidació d’actius digitals.
“La nostra entrada estratègica en noves àrees com els actius digitals juntament amb el fort creixement dels nostres negocis existents estan enfortint i diversificant la nostra plataforma”, va dir el conseller delegat Anthony Noto en un comunicat.
Noto va afegir que la companyia té previst continuar invertint en innovació de producte i experiència del client, ja que busca mantenir el creixement a llarg termini.
