El tractament fiscal de productes bàsics XRP va canviar el moment en què la SEC i la CFTC van classificar conjuntament XRP com a mercaderia digital, juntament amb Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano, Shiba Inu i 11 més. La majoria de titulars es van centrar en la victòria legal. Molts menys es van aturar a preguntar-se què fa realment aquesta classificació amb la seva factura fiscal, i també quines regles ara s’asseuen tranquil·lament sobre la taula a causa d’això. Enterrat dins d’aquestes regles, hi ha una autèntica bretxa fiscal criptogràfica, una que els comerciants de futurs de productes bàsics han utilitzat durant dècades, que els inversors XRP, ara mateix, no coneixen en gran mesura.
Com afecten les regles d’impostos sobre productes bàsics de XRP i les llacunes 60/40 els guanys dels actius digitals
La regla 60/40 i l’impost sobre productes bàsics XRP
Chad Steingraber va detectar ràpidament l’angle fiscal. Just després de la classificació, va exposar com els futurs de mercaderies han funcionat durant molt de temps sota una regla 60/40: l’IRS tracta el 60% dels beneficis com a guanys de capital a llarg termini i el 40% com a curt termini, sempre, per molt breu que sigui la posició oberta.
El sistema fiscal tracta les mercaderies com a actius de capital, i aquest enquadrament té un pes real. Els inversors en renda variable no ho entenen. Algú que compra i ven accions en un any paga taxes d’ingressos ordinàries per cada dòlar de beneficis. Els comerciants de futurs de matèries primeres han estat evitant aquest resultat durant anys. XRP, ara classificat com a mercaderia digital, es troba a la mateixa categoria.
Font: Watcher.Guru
ETF, ETN i la taxa de cobrament del 28%.
Per als inversors que utilitzen productes estructurats, la fiscalitat dels actius digitals es complica. Els ETF que mantenen futurs de productes bàsics generalment segueixen la regla 60/40 i informen d’ingressos a través de les declaracions d’associació K-1, cosa que, per als inversors criptogràfics de futurs de productes bàsics, és un resultat decent. Els ETF que mantenen l’actiu físic, però, els impostos de l’IRS com a objecte de col·lecció, augmentant la taxa màxima de guanys de capital a llarg termini fins al voltant del 28%. Això se situa notablement per sobre del 15-20% estàndard que paguen la majoria dels inversors en renda variable, i els corredors no sempre marquen la diferència quan presenten aquests productes.
Els ETN encara funcionen de manera diferent: funcionen com a instruments de deute, de manera que l’IRS grava els guanys a curt termini com a ingressos ordinaris, mentre que els guanys a llarg termini poden ser elegibles per al tractament de guanys de capital. Steingraber va marcar aquestes distincions quan va veure com els diferents vehicles configuren la fiscalitat dels actius digitals, i el resultat de l’impost sobre productes bàsics XRP difereix realment entre cadascun, prou que escollir l’estructura incorrecta comporta un cost fiscal real.
Valoració al mercat, regles de pèrdues i el que encara no s’ha resolt
Steingraber també va marcar la comptabilitat de valoració al mercat com una cosa que els comerciants XRP podrien trobar en marcs de productes bàsics. Segons aquesta norma, els comerciants han d’informar els guanys i les pèrdues no realitzades al final de l’any, encara que no hagin venut res. Per als titulars que normalment ajornen la seva factura d’impost sobre productes bàsics XRP fins a una venda real, això suposa un canvi significatiu en la manera de gestionar l’exposició anual. D’altra banda, les pèrdues de capital compensen les guanys de capital i els inversors poden aplicar fins a 3.000 dòlars de pèrdues restants contra els ingressos ordinaris cada any. Les pèrdues no utilitzades es mantenen indefinidament, i per als inversors XRP que van fer reduccions importants, aquesta eina esdevé més valuosa a mesura que es recupera l’actiu.
En el moment d’escriure aquest article, l’IRS no ha emès una guia formal sobre com s’aplica el marc de productes bàsics a les participacions al comptat i els derivats de XRP. La direcció, però, és clara: les normes fiscals sobre matèries primeres XRP s’estan traslladant a un territori que històricament afavoria els comerciants de futurs actius, i la regla fiscal 60/40 que els inversors criptogràfics poden accedir mitjançant derivats és un avantatge real i documentat. Com l’IRS tractarà finalment cada estructura segueix sent una qüestió oberta, i un professional fiscal que fa un seguiment d’aquest espai de prop és, ara mateix, el següent pas més pràctic.
