El London Stock Exchange Group va dir dijous que construirà un nou sistema de liquidació en cadena per als inversors institucionals.
El servei s’anomenarà Dipòsit Digital de Valors LSEG. Connectarà els mercats de valors tradicionals amb les xarxes blockchain. L’objectiu és senzill. Les grans institucions podran negociar i liquidar bons, accions i actius del mercat privat mitjançant tokens mitjançant la tecnologia blockchain mentre es mantenen vinculades a la infraestructura existent.
El sistema funcionarà a través de diverses xarxes blockchain. Serà compatible amb les plataformes de liquidació actuals que ja fan servir els bancs i els gestors d’actius.
LSEG va dir que el primer lliurament està previst per al 2026, però primer necessita l’aprovació reguladora. La companyia ja opera una plataforma blockchain per a fons privats impulsada per Microsoft Azure. Aquesta nova construcció amplia aquesta empenta digital.
Elliott augmenta la pressió a mesura que els bancs recolzen el pla digital
L’anunci arriba mentre LSEG s’enfronta a la pressió del fons de cobertura activista Elliott Management. Elliott ha acumulat una participació important a l’empresa. El fons està dirigit pel multimilionari Paul Singer.
Elliott gestiona uns 76.000 milions de dòlars en actius. L’empresa s’ha relacionat amb LSEG i el seu director executiu, David Schwimmer, per impulsar un millor rendiment financer.
Les accions de LSEG han caigut més d’un 35 per cent durant l’últim any. Les accions també es van veure afectades durant una àmplia venda d’empreses globals de dades i programari lligades a la por que les noves eines d’IA poguessin perjudicar els models de negoci existents. Dijous, les accions van pujar un 0,9 per cent. La companyia també s’enfronta a un mercat de cotitzacions febles al Regne Unit.
Elliott ha animat LSEG a plantejar-se llançar una recompra d’accions de mil milions de lliures un cop es completi un tram de mil milions de lliures. El fons de cobertura també vol que la companyia tanqui la bretxa de marge amb els rivals. LSEG cotitza a un múltiple de valoració més baix que competidors com Moody’s i CME Group.
En una declaració dimecres, LSEG va dir: “LSEG manté un diàleg actiu i obert amb els nostres inversors, mentre es manté centrat a executar la nostra estratègia”.
Tot i que molts encara el veuen principalment com un operador de borsa, LSEG va canviar la seva estructura després d’adquirir Refinitiv per 22.000 milions de lliures el 2019. Aquest acord la va convertir en una empresa d’anàlisi i dades financeres. LSEG també té una participació d’aproximadament 10.000 milions de lliures a la plataforma de comerç electrònic Tradeweb.
La companyia va dir que formarà un grup de socis estratègics per recollir comentaris dels participants del mercat durant el desenvolupament del dipòsit. L’objectiu és construir un ecosistema on les institucions puguin fer transaccions entre mercats digitals i tradicionals a través de zones horàries mitjançant diferents mètodes de pagament.
El suport al pla ha vingut dels principals bancs i grups financers britànics. Barclays, Lloyds, NatWest Markets, Standard Chartered i Brookfield han acollit la decisió de LSEG.
El nou dipòsit col·loca LSEG més a fons en l’assentament basat en blockchain. Enllaça actius tokenitzats amb fontaneria financera establerta.
La primera fase s’espera el 2026 si els reguladors l’aproven. De moment, LSEG està construint el marc alhora que gestiona la pressió dels inversors i la volatilitat del mercat.
