La Casa Blanca es va traslladar aquesta setmana per impulsar Crypto a la inversió en jubilació després que el president Donald Trump signés una ordre executiva que permetia 401 (k) plans per incloure actius alternatius.
La Directiva ampliarà la inversió dels nord-americans per a la jubilació i pot donar a Bitcoin i altres criptocurrencies un paper més fort en les carteres a llarg termini. Però aquest canvi no es desenvoluparà ràpidament i els analistes diuen que s’enfronta a obstacles importants abans que la majoria dels estalviadors ho vegin mai als seus comptes.
Segons la comanda, els plans de jubilació podrien un dia permetre participacions en actius com Bitcoin, que ha vist una creixent demanda institucional des que es van llançar els ETF de Bitcoin dels Estats Units l’any passat. El potencial és que Crypto formi part de la inversió de jubilació principal.
Però, fins i tot amb l’aprovació de Trump, això no vol dir que els empresaris afegeixin de sobte bonk, pingüins pudents o altres monedes memes als menús d’inversions dels empleats. Doug Boneparth, planificador financer certificat i fundador de Bone Fide Wealth, va dir que era destacable veure “els actius digitals rebent atenció a nivell presidencial”, però va destacar que “la realitat és molt més matisada”.
Els empresaris s’enfronten a obstacles legals i de risc abans d’afegir cripto
La Llei de seguretat de la renda de jubilació dels empleats de 1974 (ERISA) regeix com es gestionen els plans de jubilació i qualsevol canvi important en les opcions d’inversió requereix una revisió acurada i un acord dels patrocinadors del pla. Aquests patrocinadors porten responsabilitats fiduciaris, cosa que significa que han de fer el pla en l’interès dels participants i complir amb ERISA. Això fa que sigui més difícil afegir actius volàtils i encara que desenvolupen com Crypto.
Fidelity va trencar un nou terreny el 2022 com el primer gran proveïdor que va donar a Savers l’opció de posar Bitcoin en els seus 401 (k) s, però Doug va dir si els empleats podrien utilitzar -lo “es va reduir a la tolerància al risc dels empresaris i a la responsabilitat confidencial”. Això no canviarà immediatament a causa d’una ordre executiva.
Preston Cherry, planificador financer certificat i fundador de la planificació financera concurrent, va advertir que hi ha massa opcions d’inversió. “Les persones es veuen desbordades amb les opcions del menú d’inversió”, va afegir, i va afegir que això sovint comporta una menor participació.
Fins i tot quan els empresaris ofereixen educació en aquestes inversions, els treballadors han d’optar per rebre -ho, i Preston va dir que les taxes de participació “normalment són baixes”.
També es va preguntar com els empresaris decidiran quines monedes estan permeses. La separació de Bitcoin, Ether i Solana de la resta del mercat cripto requereix una supervisió d’un comitè d’inversió o patrocinador del pla.
Sense això, els empleats podrien acabar exposats a monedes amb canvis de preus extrems. Preston va assenyalar que moltes persones “no poden entendre el 30%, el 40%, el 50%de dibuixos, i que podria ser destructiu”. Tot i que no està en contra de Crypto en comptes de jubilació, va instar els inversors a “ser cripto prudent”.
Els proveïdors de pla i els registres de registres controlaran les decisions finals
Tot i que els empresaris estiguin disposats a afegir cripto, l’elecció pot descansar en última instància amb els proveïdors de pla i els registres de registres. Els comptes de jubilació nord -americans van contenir 43 bilions de dòlars en actius el primer trimestre, amb uns 9 bilions de dòlars en 401 (k) s.
En comparació, tot el mercat de cripto val gairebé 4 bilions de dòlars. Integrar els dos és un gran pas, i les empreses que controlen la infraestructura del pla decidiran si val la pena els reptes operatius i reguladors.
L’ordre de Trump segueix altres moviments d’administració per promoure el domini dels Estats Units a Crypto. Al juliol, va signar la Llei Geni, la primera llei dels Estats Units per a Stablecoins. La Comissió de Valors i Valors també ha llançat Project Crypto, destinat a actualitzar les regles de valors per a la negociació basada en cripto.
Tyrone Ross, conseller delegat de Registrat Investment Advisor 401 Financial, va dir: “Els proveïdors de pla, els proveïdors de tercers, els registradors, decidiran el resultat final aquí, si volen posar cripto o no”.
Va afegir que, mentre que l’administració es compromet a convertir els Estats Units en el cripto global, les principals empreses com Fidelity, Schwab, Massmutual i Vanguard poden no afanyar -se a implementar el canvi.
Doug va acordar que l’ordre executiu és “més simbòlic que estructural ara mateix”. Però també va dir que obre una porta per a l’educació a l’espai de jubilació. Si bé creu que Bitcoin té un lloc a llarg termini en una cartera diversificada, va destacar que els fiduciaris han de pesar l’oportunitat i el risc abans d’oferir-la.
“Si fem aquest dret, la porta s’obre una mica més àmplia al futur de la inversió de jubilats”, va dir Doug. “Si no ho fem?
