El president executiu d’estratègia, Michael Saylor, s’ha ofert a compartir el seu model de crèdit Bitcoin (BTC) amb el director d’habitatges de Trump.
Això té com a objectiu donar suport a la iniciativa de préstecs hipotecaris amb BTC amb BTC.
El marc de crèdit BTC
L’oferta es va produir poc després que Pulte expressés públicament l’interès per avaluar com es podrien utilitzar actius digitals com Bitcoin en la subscripció hipotecària.
“Estudiarem l’ús de les participacions de criptomoneda en relació amb la qualificació per a les hipoteques”, va dir el director dels Estats Units de l’Agència Federal de Finances de l’habitatge (FHFA).
Saylor va respondre proposant el model de crèdit BTC de l’estratègia per donar suport als esforços de la FHFA. El model és un sistema basat en bitcoin creat per la companyia per avaluar la solvència del seu deute i les accions preferides mitjançant les seves explotacions de cripto.
En lloc de confiar en les relacions financeres tradicionals, el marc analitza quantes vegades les reserves de Bitcoin de l’empresa cobreixen els seus passius (qualificació BTC), el risc de crèdit basat en la volatilitat (risc BTC) i una possible propagació de crèdit (crèdit BTC).
Mentrestant, la firma d’intel·ligència empresarial continua creixent les seves explotacions de bitcoin. Recentment va revelar que havia comprat 245 BTC addicionals per 26 milions de dòlars, aconseguint la seva posició a 592.345 BTC, per valor de més de 62 milions de dòlars. Això es tradueix en més de 20.000 milions de dòlars en beneficis no realitzats, amb la criptomoneda insígnia que actualment cotitza per sobre dels 105.000 dòlars.
FHFA considera Crypto com a garantia hipotecària
La FHFA regula el sistema de finançament de l’habitatge dels Estats Units i està estudiant si Crypto pot comptar com a actius durant les revisions d’hipoteca. Això podria comportar un canvi important en la política d’habitatge del país. Fins ara, els actius digitals han estat majoritàriament exclosos de les aplicacions hipotecàries per la seva volatilitat de preus, la incertesa reguladora i la manca d’una manera estàndard de valorar -les.
La idea ha rebut atenció a la indústria de la cripto, amb Tristan Yver, cofundador de The Backpack Crypto Exchange, anomenant-la molt alcista. Va explicar que molts titulars de cripto solen convertir els seus actius en fiat i traslladar els diners a un banc tradicional abans que els prestadors ho acceptin.
En el passat, els subscriptors hipotecaris normalment només han tractat actius com estalvis en efectiu, comptes de jubilació i accions de borsa pública. Incloure Crypto podria beneficiar els prestataris que tinguin grans carteres d’actius digitals, però prefereixen no liquidar la seva disposició per complir els requisits de sol·licitud de préstecs.
Tot i això, alguns crítics van assenyalar la Llei de Claritat del mercat digital existent de 2025 (HR 3633), que ja classifica el cripto com a garantia legítima segons els estàndards federals de préstecs. Un usuari X va argumentar que afegir més capes d’avaluació del risc seria redundant i que podria aturar la innovació.
“El mercat s’adapta més ràpidament que els reguladors: la racionalització, no sufocar el progrés amb més estudis”, va dir el pòster.
