A la conferència de Morgan Stanley Technology, Media i Telecom celebrada dimecres a San Francisco, Jensen Huang va dir que probablement Nvidia hagi acabat d’invertir en els gegants d’IA OpenAI i Anthropic.
La inversió de 30.000 milions de dòlars que acaba de finalitzar a OpenAI va suposar una forta caiguda respecte a l’acord de 100.000 milions de dòlars anunciat el setembre passat, i probablement serà l’últim control. El mateix pels 10.000 milions de dòlars que va invertir a Anthropic al novembre.
El motiu oficial sembla net: les dues empreses sembla que es dirigeixen cap a OPI a finals d’aquest any, i les ofertes privades d’aquesta naturalesa es tanquen un cop s’obre aquesta finestra.
“Aquesta pot ser l’última vegada que tindrem l’oportunitat d’invertir en una empresa tan important com aquesta”, va dir Huang a l’audiència.
Per descomptat, els inversors en fase tardana escriuen xecs fins a la campana de la sortida a borsa tot el temps, i el compromís original d’OpenAI de 100.000 milions de dòlars no es va reduir a 30.000 milions de dòlars a causa d’alguna regla de procediment de l’OPI. Alguna cosa més va canviar.
Ara Nvidia té participacions en dues empreses enmig d’una guerra total entre elles i amb Washington. Trump va ordenar a totes les agències federals que deixin d’utilitzar la tecnologia d’Anthropic després que la companyia es negués a deixar que Claude es desplegués per a armes autònomes o vigilància domèstica massiva. En poques hores, OpenAI va anunciar el seu propi acord amb el Pentàgon, un moviment que Anthropic va anomenar públicament “mendable”.
El públic va fer costat a Anthropic. En 24 hores després dels anuncis consecutius, Claude es va situar al capdamunt del rànquing d’aplicacions gratuïtes a l’App Store d’Apple dels EUA, superant ChatGPT. A finals de gener, estava fora del top 100. Va dir un portaveu d’Anthropic Desxifrar que va veure registres rècord els dies posteriors al moviment del Pentàgon.
Mentrestant, el moviment QuitGPT havia reclamat que uns 2,5 milions d’usuaris prenguessin mesures contra OpenAI, cancel·lant les subscripcions o estenent el boicot, quan la pols va començar a assentar-se.
La relació de Nvidia amb Anthropic ja estava tensa abans de tot això. Dos mesos després de posar 10.000 milions de dòlars a l’empresa, Dario Amodei va estar a Davos i va comparar les empreses de xips nord-americanes que venen processadors d’alt rendiment amb clients xinesos aprovats amb la venda d’armes nuclears a Corea del Nord. No va posar nom a Nvidia, però tampoc va necessitar.
També hi ha la incomoditat estructural de tota l’economia circular darrere de les inversions massives de Nvidia en startups d’IA. Nvidia inverteix en OpenAI, però OpenAI ho gasta en xips Nvidia. La circularitat va fer comparacions de bombolles.
Font: Bloomberg
El que realment està fent Nvidia és sortir del negoci d’escollir bàndols. Ven GPU a OpenAI, Anthropic, xAI, Google i a tothom que corre per la frontera. El traficant d’armes no arriba a tenir un exèrcit favorit.
Quedar-se atrapat tenint capital a banda i banda d’un enfrontament al Pentàgon, en què una participada és cada cop més odiada i l’altra és designada com a risc de la cadena de subministrament de seguretat nacional, és exactament el tipus de desastre que posa nerviosos els clients.
La història de l’OPI és una porta convenient. Huang va passar per ella.
