El Banc Central Europeu (BCE) argumenta que l’euro digital no és una amenaça per als bancs, sinó una línia de vida estratègica contra les grans empreses de pagament tecnològics i les monedes estables.
El membre del Consell Executiu Piero Cipollone i el vicepresident del Consell de Supervisió Frank Elderson van publicar una publicació conjunta al bloc on exposava el cas. Van emmarcar l’euro digital com una eina competitiva que els bancs europeus necessiten amb urgència.
Els bancs europeus estan perdent terreny
Els dos funcionaris del BCE van dibuixar una imatge clara de la dependència de la banca europea de les infraestructures de pagament a l’estranger.
Segons la publicació del blog, els sistemes de targetes no europees processen actualment dos terços de totes les transaccions amb targetes de la zona de l’euro.
Aquesta dependència és encara més profunda en alguns països. Tretze de les 21 nacions de la zona de l’euro depenen completament de sistemes de targetes internacionals o solucions mòbils per als pagaments a les botigues. Més de la meitat no té cap solució nacional per als pagaments de comerç electrònic amb una àmplia acceptació.
Mentrestant, un document de treball separat del BCE publicat a principis de març va advertir que el creixement de les monedes estables podria esgotar els dipòsits minoristes dels bancs europeus.
El BCE va trobar que un interès més gran de les monedes estables ja està relacionat amb descensos mesurables dels dipòsits minoristes, juntament amb la reducció dels préstecs bancaris a les empreses.
Cipollone i Elderson van argumentar que els bancs actualment s’enfronten a una pèrdua triple:
- Amb els sistemes de targetes internacionals, perden comissions.
- Amb les solucions de pagament mòbil de gran tecnologia, perden comissions i dades.
- Amb les monedes estables, corren el risc de perdre comissions, dades i dipòsits minoristes estables.
Gràfic que mostra el model de compensació digital en euros en comparació amb un esquema de targetes a quatre
Com l’euro digital ajudaria els bancs a competir
El BCE va dissenyar l’euro digital per situar els bancs al centre del seu model de distribució. Els bancs gestionarien els comptes digitals en euros i conservarien les relacions amb els clients i les dades de solvència.
Pel que fa als ingressos, l’Eurosistema té previst eliminar completament les comissions d’esquema i processament. Els bancs rebrien una compensació pels serveis a través d’un model que la Comissió Europea va incloure a la seva proposta de regulació de l’euro digital.
El bloc també va destacar la co-insígnia com un avantatge clau. Les targetes de dèbit europees podrien emparellar-se amb l’euro digital per a l’acceptació paneuropea, eliminant la necessitat de dependre de xarxes de targetes estrangeres per a l’ús transfronterer.
El BCE va estimar els costos totals d’inversió bancària entre 4.000 i 5.800 milions d’euros, o aproximadament entre 1.000 i 1.440 milions d’euros anuals durant quatre anys.
Aquesta xifra representa aproximadament una cinquena part dels costos projectats per alguns estudis externs i aproximadament el 3,4% dels pressupostos anuals d’actualització informàtica dels bancs significatius.
Pilot previst per al 2027
L’Eurosistema té previst llançar un exercici pilot el 2027 per provar la infraestructura digital de l’euro en condicions reals.
Si els legisladors de la UE adopten el reglament durant el 2026, les transaccions inicials podrien començar a mitjans del 2027, amb el sistema complet potencialment preparat per a la primera emissió durant el 2029.
El BCE va dir que els bancs participants ajudarien a donar forma a les opcions d’implementació, inclosos els enfocaments d’integració i les estratègies de gestió de costos.
La publicació del bloc també va abordar els problemes d’estabilitat financera. La pròpia anàlisi del BCE, basada en dades bancàries, va trobar que l’euro digital no perjudicaria l’estabilitat financera.
Els límits de tensió per a persones físiques, la prohibició de les participacions corporatives i l’absència d’interès sobre els saldos digitals en euros evitarien les sortides de dipòsits desestabilitzadores.
Que els bancs europeus acceptin l’euro digital com una oportunitat o s’hi resisteixin com una càrrega pot dependre de la rapidesa amb què el Parlament de la UE finalitzi la regulació que el BCE necessita per avançar.
La publicació Per què el BCE pensa que els bancs no poden sobreviure sense l’euro digital va aparèixer primer a BeInCrypto.
