N’hi ha diversos ETF Bitcoinper tant, si es vol optar per aquest mètode d’inversió a BTC, cal preguntar quin és el millor.
Tanmateix, no hi ha una única resposta a aquesta pregunta, perquè no hi ha un ETF únic que superi cap altre producte derivat similar en tots els aspectes i per a totes les característiques que pot tenir un ETF.
ETF o ETP?
En primer lloc, cal dir -ho Spot Bitcoin ETFs es cotitzen principalment en els intercanvis dels Estats Units.
Això vol dir que si no teniu accés directe o indirecte a les plataformes nord -americanes, no podeu invertir en ETFs a BTC Spot.
Per exemple, als mercats europeus, no hi ha real ETF criptoperò més genèric ETPinclòs en particular ETNs.
El terme ETP (Producte comercialitzat de borsa) Més generalment es refereix a la gran família de productes financers que es poden negociar a la Borsa de Valors.
El ETF (fons borsats de canvi) són les subespècies més conegudes d’ETP i, concretament, són fons patrimonials les accions de la borsa de valors. La seva particularitat rau en el fet que l’actiu subjacent és propietat directament del fons i aquest és al seu torn directament propietat dels accionistes. D’aquesta manera, els que compren accions d’ETF també compren efectivament una part de l’actiu subjacent.
Una altra subespècie d’ETP són les anomenades ETN (nota de borsa de borsa), És a dir, notes cotitzades a la Borsa de Valors.
La diferència entre un ETF i un ETN és que els que posseeixen aquestes notes no posseeixen realment l’actiu subjacent, fins i tot indirectament, com és el cas dels ETF.
A les borses europees, no hi ha ETF cripto, sinó només ETNs cripto.
Una tercera subespècie són els ETC (mercaderies comercialitzades en borsa).
A l’hora d’escollir un producte financer derivat de cripto per invertir, és important tenir sempre en compte aquesta distinció, sobretot perquè pot no ser senzill tenir accés directe als ETF reals.
Triar el millor ETF Bitcoin basat en AUM
Generalment, els rànquings ETF es recopilen principalment en funció de AUM (Asset sota gestió)que és el valor dels actius sota gestió.
També podeu utilitzar el NAV (valor d’actiu net)perquè en teoria el NAV d’un ETF d’un sol actiu hauria de ser proporcional a l’AUM.
Els ETF d’un sol actiu són els que tenen un actiu subjacent únic, com els del lloc BTC.
Ishares (o Blackrock), l’ETF de Bitcoin amb més gran AUM és IBIT. Amb els seus 662.000 BTC, actualment té actius sota gestió de prop de 70 mil milions de dòlars.
En segon lloc, FBTC és FBTC per Fidelity, amb 20.600 milions, mentre que en tercer lloc és GBTC per escala de grisos amb menys de 20 mil milions. Cap altre ETF de Bitcoin al món supera els 5.000 milions de dòlars a AUM.
Per què els volums són importants per triar un ETF bitcoin
Un dels millors paràmetres per avaluar un ETF és el Volum mitjà de negociació diària, Com que com més gran sigui, més suggereix que el seu mercat és líquid.
Viatjar amb vehicle Sovint supera els 2.000 milions de dòlars en el volum de negociació diària, amb la mitjana que recentment va superar els 3.000 milions.
FBTC En canvi, rarament supera els 400 milions, amb una mitjana que darrerament se situa per sota dels 300. Per tant, el IBIT resulta ser molt més líquid que la FBTC.
GBTC Fins i tot supera els 300 milions molt poques vegades, i la seva mitjana se situa molt per sota dels 200.
En termes de volums de negociació diàries, IBIT de BlackRock està realment en un altre nivell en comparació amb els altres.
Els costos
En realitat, a l’hora d’escollir un ETF per invertir, una de les coses més importants per analitzar, a més del nivell de liquiditat del seu mercat, són els costos.
De fet, sempre hi ha un cost, degut tant a les despeses en els comerços com al cost de la custòdia del subjacent.
Des d’aquest punt de vista, l’IBIT no és el millor, amb el seu Taxa del 0,25%.
De fet, hi ha alguns ETF que només tenen taxes 0,15%tot i que la gran majoria els té per sobre del 0,25%.
El problema, però, és que, tret de la Wisdomtree Physical Bitcoin British, tots els ETP de Bitcoin amb taxes inferiors al 0,25% tenen un AUM decididament baix, amb volums de negociació realment reduïts. Això podria ser un problema quan, per exemple, es decideix vendre -ho tot ràpidament.
Per tant, tot i que IBIT per BlackRock no és l’ETF de Bitcoin amb les tarifes més baixes, segueix sent la que té les tarifes més baixes entre el toro principal i els ETF d’ós del lloc BTC.
Sempre amb la quota del 0,25%, també hi ha el Bitcoin ETP de Bitcoin COINSHARES (BITC), que hauria d’estar disponible als intercanvis de l’antic continent.
BitC té un AUM per sota dels 2.000 milions de dòlars, però té volums comercials sovint per sota dels 20 milions de dòlars, cosa que és relativament baixa.
“` HTML
La custòdia
“”
Probablement, però, la característica més important de tots és el nivell de seguretat del Custòdia de BTC.
Tot i que aquest hauria de ser el primer paràmetre a analitzar, cal dir que tots els ETF principals de Bitcoin tenen un bon nivell de seguretat per a la custòdia de BTC, perquè confien en custodians a nivell institucional.
Per tant, tot i que aquest és el primer paràmetre a avaluar, no hi ha un ETF que destaqui per sobre dels altres en aquest rànquing i, de fet, els principals estan més o menys al mateix nivell.
