Royal London Asset Management (RLAM) i M&G s’estan preparant per entrar al mercat actiu de fons negociats en borsa (ETF) d’Europa, en ràpid creixement, un moviment que subratlla la pressió creixent sobre els fons d’inversió tradicionals enmig de la creixent competència de comissions.
El director general de RLAM, Hans Georgeson, va dir que la firma obrirà una nova oficina a Dublín durant els propers 18 mesos com a part dels plans per expandir-se més internacionalment i millorar la seva presència en el segment actiu d’ETF. La iniciativa s’alinea amb l’estratègia més àmplia de RLAM per millorar el seu grup de gestió d’actius de 184.000 milions de lliures.
Georgeson va assenyalar que el mercat d’ETF està evolucionant ràpidament i va destacar l’ambició de RLAM de situar-se entre els deu millors jugadors del sector. Va afegir que la companyia té la intenció de llançar productes de renda variable i de renda fixa com a part de la seva propera línia.
Destacant l’accessibilitat global dels ETF, Georgeson va destacar que l’expansió en aquest mercat és essencial per al creixement internacional de l’empresa.
RLAM i M&G s’uniran al mercat actiu d’ETF per expandir-se internacionalment
Després de la seva ràpida expansió, els analistes van realitzar una investigació exhaustiva mercat actiu d’ETF. Van descobrir que aquest mercat permet als gestors de fons intentar superar un índex de mercat, com el FTSE 100, alhora que és més assequible i més senzill de negociar per als inversors que els fons d’inversió tradicionals.
En canvi, els ETF “passius” tradicionals imiten els rendiments d’un índex sense intentar superar-lo. Mentrestant, pel que fa al creixent interès pel mercat actiu d’ETF d’Europa, la divisió de fons de Goldman Sachs ha compartit recentment un informe que revela que la quantitat total d’actius gestionats al sector des del 2019 ha augmentat significativament fins a unes set vegades l’import anterior, arribant als 68.600 milions d’euros.
Aquest informe també va destacar que el nombre de fons i proveïdors ha augmentat de manera similar amb el llançament dels ETF actius, superant els dels ETF passius per primera vegada a la història.
Per fer front a la dura competència al mercat d’ETF, M&G va anunciar que els seus primers fons actius estaran disponibles en poques setmanes. Aquest llançament se centrarà en els bons del govern del Regne Unit i els bons del Tresor dels EUA. Aquests fons negociats en borsa atrauran noves categories d’inversors i és probable que millorin les seves associacions actuals, va afirmar Neil Godfrey, que lidera el grup de clients de M&G Investments.
Godfrey va explicar, a més, que com que molts clients ja estan familiaritzats amb els ETF, creuen que hi ha un canvi natural cap a opcions més actives que permetran als individus establir noves maneres de connectar-se amb els assignadors i els seus assessors al Regne Unit, Europa i Àsia.
Les companyies de fons tradicionals opten per oferir opcions més actives als seus clients
A més de RLAM i M&G, altres companyies de fons tradicionals també han demostrat un interès creixent pel mercat participant-hi aquest any. A més, Schroders va presentar els seus primers ETF actius a Europa al setembre, que inverteixen en accions globals i bons corporatius de primer nivell.
Johanna Kyrklund, directora d’inversions de Schroders, va comentar la situació, afirmant que aquests productes proporcionen la flexibilitat i l’accessibilitat d’un embolcall d’ETF. Al mateix temps, ha esmentat que poden aprofitar les competències dels gestors de fons del grup, que poden ajudar a obtenir millors rendibilitats.
Mentrestant, Júpiter va entrar al mercat a principis d’aquest any amb un fons actiu de negociació de bons del govern global. El conseller delegat de Júpiter, Matthew Beesley, va esmentar que el risc associat a aquest sector és que si un s’asseu i no fa res, els ETF continuaran retirant actius dels fons tradicionals.
A diferència dels fons d’inversió tradicionals, que tenen un preu un cop al dia en funció del seu valor d’inversió, els fons negociats en borsa cotitzen en una borsa i tenen preus que fluctuen al llarg de la sessió de negociació.
