Un gran comerciant de criptografia va perdre aproximadament 8,2 milions de dòlars després d’una aposta apalancada al $ARC El mercat perpetu es va desencadenar a la plataforma descentralitzada de derivats Lighter, obligant la borsa a aprofitar la seva liquiditat de protecció i activar el desapalancament automàtic per gestionar el risc.
En una sèrie de publicacions a X, la plataforma va explicar que la balena va construir una posició llarga molt gran durant diversos dies, impulsant un interès obert total en el $ARC ($ARC) a uns 50 milions de dòlars, mentre que aproximadament 600 comerciants i creadors de mercat van prendre el costat contrari.
El comerç va començar a fracassar quan $ARCel preu va baixar al voltant de les 6:00 p. m. ET del dimecres. Uns 2 milions de dòlars de la posició es van liquidar al llibre de comandes i la posició restant es va traslladar al grup de proveïdors de liquiditat (LLP) de Lighter, on es va gestionar sota una categoria d’estratègia d’alt risc.
Aleshores, la plataforma va activar el desapalancament automàtic (ADL), el que significa que alguns comerciants curts rendibles es van tancar parcialment perquè el sistema pogués desenrotllar la posició amb seguretat. En un moment donat, la LLP va absorbir breument uns 200 milions $ARCamb un valor d’aproximadament 14,7 milions de dòlars, abans que la posició es reduís encara més a mesura que els preus seguien caient.
Relacionats: Com Corea del Sud està utilitzant la IA per detectar la manipulació del mercat criptogràfic
Els límits de risc limiten les pèrdues de LP a 75.000 dòlars
Fins i tot amb la gran liquidació, les pèrdues per als proveïdors de liquiditat van ser limitades. Lighter va dir que només uns 75.000 dòlars es van veure afectats perquè $ARC El mercat estava aïllat en un grup de risc independent en lloc d’exposar tot el conjunt de liquiditat de l’intercanvi. Els comerciants curts que tenien posicions contra la balena eren rendibles.
Les estratègies de LLP limiten els avantatges alhora que mantenen l’alça. Font: Més lleuger
“Al final, el gran operador llarg va perdre al voltant de 8,2 milions $USDC ($USDC), LLP va perdre 75k, i els comerciants curts que van assumir el risc d’apostar contra aquesta posició van ser rendibles”, va escriure Lighter.
Després de l’incident, Lighter va afegir noves garanties al mercat. En un missatge emergent al seu lloc web, la plataforma va dir que va introduir un límit d’interès obert de 40 milions de dòlars $ARC i va traslladar la parella sota una estratègia de liquiditat limitada amb aproximadament 100.000 dòlars $USDC en el capital assignat. Si s’esgota aquesta liquiditat, ara el sistema passa automàticament a ADL per tancar el risc.
L’intercanvi també va dir que es poden aplicar límits similars a altres actius.
Relacionats: Com les estafes criptogràfiques de la carnisseria de porcs converteixen la confiança en una arma financera
Problemes de manipulació en plataformes descentralitzades
L’incident es produeix enmig de la preocupació per la manipulació dels preus a les plataformes comercials descentralitzades. L’agost de l’any passat, quatre balenes van ser acusades de manipular el preu del token Plasma (XPL) a Hyperliquid després que l’actiu va saltar un 200% per sobre dels 1,80 dòlars en qüestió de minuts.
Al juny, el protocol DeFi Resupply també va patir una violació de seguretat al seu mercat wstUSR, que va provocar pèrdues d’aproximadament 9,6 milions de dòlars després que un atacant manipulés els preus mitjançant la seva integració amb la moneda estable sintètica cvcrvUSD.
Revista: Bitcoin pot trigar 7 anys a actualitzar-se a postquàntic – coautor de BIP-360
