Si els Estats Units s’uneixen formalment a la guerra d’Israel-Iran, Bitcoin i el mercat de cripto més ampli poden veure pèrdues a curt termini fortes.
A partir dels recents càrrecs del president Trump i dels rumors geopolítics, els Estats Units podrien prendre la decisió d’entrar en aquest conflicte. Els analistes del mercat esperen que el sentiment de risc domini els actius mundials, allunyant la liquiditat dels sectors volàtils com les criptocurrencies.
Bitcoin s’enfronta a l’avantatge immediat si els EUA entra al conflicte
Bitcoin, que actualment cotitza prop de 104.500 dòlars, podria baixar del 10 al 20% en qüestió de dies, basat en patrons de xocs geopolítics anteriors.
En les primeres etapes de conflictes a gran escala, els inversors solen fugir a paradisos tradicionals segurs, com ara tresors nord-americans, el dòlar i l’or.
L’avís del president dels Estats Units, Donald Trump, sobre el conflicte, del 17 de juny de 2025. Font: Veritat Social
Crypto, malgrat algunes afirmacions de ser una tanca, s’ha comportat constantment com un actiu d’alt risc durant aquests episodis.
Per exemple, durant la guerra de Rússia -Ukraïna el 2022, Bitcoin va baixar més del 12% en una setmana de la invasió inicial. Posteriorment es va recuperar parcialment, però va fer un seguiment estret dels mercats de capital durant tota l’escalada.
L’activitat a la cadena sovint reflecteix aquesta aversió al risc. El palanquejament tendeix a caure, augmenten els ingressos de canvi i els volums de negociació cauen durant els períodes d’estrès geopolític.
Aquestes mètriques assenyalen el vol i el risc dels inversors.
Dollar i Bitcoin Gràfic quan va començar la guerra de Rússia-Ukraine. Font: Sky News
Els catalitzadors macro compostaran la volatilitat del mercat cripto
Si l’acció militar nord -americana a l’Iran condueix a un conflicte regional més ampli, també pot augmentar els preus del petroli i les expectatives d’inflació. Això pressionaria a la Reserva Federal per retardar les retallades de la tarifa o fins i tot es plantejaria tornar a apretar -se.
Els preus més elevats de l’energia podrien provocar la inflació dels consumidors per sobre de l’objectiu del 2% de la Fed, especialment amb el cru de la WTI que ja mostra sensibilitat als titulars del Pròxim Orient.
Els xocs de subministrament impulsats per la guerra probablement pertorbarien els enviaments i augmentarien els costos d’entrada a nivell mundial.
En aquest escenari, la Fed s’enfrontaria a un difícil compromís entre l’estabilitat econòmica i el control de la inflació. Una posició perllongada de falcons impulsaria els rendiments reals i suprimiria les valoracions de cripto.
Els rendiments del Tresor dels Estats Units, que ja són prop del 4,4% en la nota de deu anys, poden augmentar encara més si la despesa en guerra amplia els dèficits fiscals. El deute nacional dels Estats Units ha superat els 36 bilions de dòlars, augmentant els riscos del servei de deute a llarg termini.
Mentrestant, l’índex del dòlar nord-americà (DXY), que ara es troba al voltant de 98,3, podria reforçar-se a mesura que els inversors mundials busquen seguretat denominada per dòlars.
Un dòlar creixent ha estat històricament baixista per a Bitcoin i Altcoins, especialment en els mercats emergents on les sortides de capital segueixen les pujades del dòlar.
Els mercats cripto també solen patir quan es produeixen una volatilitat tradicional.
El VIX, un calibre de por de referència, sol pujar durant els períodes de guerra o de crisi: més endurir els pressupostos de risc i desencadenar trucades de marge a través de les intercanvis de cripto.
El camí a llarg termini depèn de la durada de la guerra i de la resposta alimentada
Si la intervenció dels Estats Units és breu i condueix a un cessament ràpid, els mercats poden rebotar -se. Bitcoin s’ha recuperat històricament en les 4-6 setmanes després del xoc inicial, tal com es va veure en les caigudes passades relacionades amb els conflictes.
Tanmateix, si la guerra s’arrossega o s’expandeix regionalment, Crypto podria afrontar un període de volatilitat prolongat, disminuir la liquiditat i suprimir els preus.
La gana dels inversors per a actius especulatius es mantindria baix fins que torni la claredat geopolítica.
Dit això, la inflació persistent de les interrupcions relacionades amb la guerra podria reviure la narració de Bitcoin com a tanca a llarg termini contra el debat de fiat.
Però aquest cas alcista competeix directament amb una política monetària més estricta, que limita cap al revés en els actius de risc.
Les entrades institucionals poden fer una pausa o disminuir en aquestes condicions. El posicionament dels futurs CME, el subministrament de Stablecoin i els fluxos a la cadena L2 seran indicadors importants del canvi de sentiment durant les properes setmanes.
Els nivells clau per controlar són el suport psicològic de 100.000 dòlars de Bitcoin i la zona de 2.000 dòlars d’Ethereum.
Si es trenca, la venda tècnica podria accelerar la pressió a la baixa a totes les fitxes principals.
Índex USD dels darrers sis mesos. Font: MarketWatch
Què veure ara
Els inversors haurien de fer un seguiment de prop:
- Moviments de preus del petroli i contractes endavant.
- Declaracions de la Fed sobre la inflació i la política de tarifes.
- Resultats de la subhasta del Tresor i Difusions del rendiment dels enllaços.
- Intercanviar sortides i aprofitar l’ús de Crypto.
- VIX i indicadors de risc global.
Si els Estats Units s’incorporen al conflicte, el futur a curt termini de Bitcoin probablement serà dictat per les condicions macro, no fonamentals de cripto.
Els comerciants haurien de preparar -se per a la volatilitat, mantenir -se coberts i supervisar els desenvolupaments geopolítics en temps real.
