Els ministres de Finances d’Europa es reuniran el 16 de febrer per decidir com lluitar contra el control global del dòlar dels EUA. Segons un document elaborat per la Comissió Europea, parlaran de llançar monedes estables denominades en euros i ampliar el deute conjunt de la UE.
Aquest és un pla de supervivència.
L’euro només representa el 20% de les reserves mundials de divises, mentre que el dòlar en té al voltant del 60%. Els líders europeus volen canviar això abans de perdre més terreny.
El diari, vist per Reuters, diu que la UE ha d’actuar ara. Adverteix que el sistema financer mundial s’està “armant” i que el bloc ha de protegir el seu poder econòmic.
“Davant el risc d’augmentar l’armamentització del sistema monetari i financer internacional, la UE ha d’actuar per reforçar la seva seguretat econòmica i financera i la capacitat de promoure els seus propis interessos”, diu el document.
Els ministres de Finances impulsen les monedes estables amb l’euro i les eines digitals de l’euro
L’euro és utilitzat per 21 dels 27 països de la UE, però encara no és dominant en les finances digitals. Les monedes estables recolzades en dòlars com USDT i USDC constitueixen gairebé tot el mercat de monedes estables. Els basats en euros amb prou feines arriben a l’1%.
Això és força vergonyós, i també perillós. Si les coses segueixen així, el capital continuarà sortint d’Europa i directament als mercats nord-americans, la qual cosa augmenta els actius nord-americans i deixa els europeus més febles.
La Comissió va dir que és hora d’inundar el mercat amb actius digitals basats en euros. Volen introduir monedes estables, dipòsits tokenitzats i fins i tot monedes digitals del banc central (CBDC), tot recolzat per l’euro. Al mateix temps, diuen als governs que facin front al risc de les monedes estables vinculades a monedes estrangeres, especialment al dòlar.
També volen fer créixer el mercat de deute denominat en euros. Això significa més deute conjunt de la UE, i no només per espectacle. El document demana “l’emissió de la UE per finançar conjuntament projectes comuns amb un clar valor afegit de la UE”.
Ara mateix, la UE només té 1 bilió d’euros de deute conjunt en comparació amb els 27 bilions de dòlars dels bons del Tresor dels EUA. La manca de liquiditat fa que els bons de la UE siguin menys atractius per als grans inversors.
Els mercats tenen gana de més bons de la UE amb qualificació AAA, però hi ha un problema. A països com Alemanya encara no els agrada la idea d’un deute més agrupat.
La Comissió espera tirar endavant de totes maneres, convèncer altres nacions i empreses fora de la zona euro perquè també emetin el seu propi deute en euros.
La Comissió vol controlar els pagaments, l’ajuda i l’estalvi a tot el bloc
El document també demana eliminar Visa i Mastercard dels sistemes de pagament de la UE. Ara mateix, aquestes dues empreses nord-americanes dominen els pagaments digitals a Europa, cosa que no li sembla bé a la Comissió. Volen un nou sistema dirigit per la UE, que sigui totalment independent.
A més, el document recomana que totes les ajudes estrangeres i els préstecs a països externs s’hagin de pagar només en euros. Això inclou ofertes en petroli, gas, armes i béns industrials. Les empreses també haurien de començar a facturar en euros pel comerç internacional, sobretot en sectors estratègics.
Per mantenir el capital dins d’Europa, la Comissió vol regles que permetin moure els diners amb llibertat. Això inclou l’harmonització de les lleis d’inversió, fiscals, comercials i de supervisió a tota la UE.
Estimen que gairebé 10 bilions d’euros estan inactius als comptes d’estalvi a tot el bloc. Amb regles més fluides, pensen que més d’aquests diners es podrien invertir directament en empreses europees.
Una altra idea important és convertir el Mecanisme Europeu d’Estabilitat, actualment un fons de rescat de 500.000 milions d’euros, en una institució plena de la UE. D’aquesta manera, podria gestionar totes les futures emissions de deute de la UE com una agència de deute a tota la UE, en lloc de seguir sent una eina propietat dels països de la zona euro.
El Banc Central Europeu també hi participa. Ja està treballant en nous acords de liquiditat amb altres països per impulsar l’abast global de l’euro.
Segons tres fonts anònimes citades per Reuters, això ja està en marxa. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, va confirmar que el banc central presentarà als líders de la UE una llista de “reformes significatives” necessàries per augmentar el creixement i mantenir-se competitiu. Això inclou construir eines per “alliberar el talent d’Europa”.
Des del comerç fins a l’estalvi, des de les monedes estables fins al deute conjunt, cada part d’aquest document està dissenyada per fer una cosa: fer que Europa sigui menys dependent del dòlar. Que funcioni o no depèn dels ministres de Finances. Però el rellotge avança.
