Payward, l’empresa matriu de l’intercanvi de criptomonedes Kraken, ha acusat l’antic soci de custòdia Etana i el seu conseller delegat, Dion Brandon Russell, d’apropiació indeguda de més de 25 milions de dòlars en fons dels clients, segons una segona denúncia modificada presentada dilluns al Tribunal de Districte dels Estats Units a Colorado.
L’intercanvi cripto al·lega que Etana Custody, que està passant per la fallida del capítol 11, va operar un esquema “com Ponzi” en què els actius de custòdia es van barrejar, es van gastar en despeses operatives i inversions arriscades i es van informar falsament com a intactes als clients.
L’empresa amb seu a Wyoming va dir que va confiar a Etana centenars de milions de dòlars durant diversos anys com a part d’una associació fiat on-ramp. Però quan va intentar retirar aproximadament 25 milions de dòlars en fons de reserva l’abril del 2025, Kraken afirma que Etana es va estancar amb el que al·lega com a problemes de reconciliació inventats i explicacions enganyoses.
Segons la denúncia, Etana no tenia els fons per atendre la sol·licitud de retirada i, en canvi, confiava en nous dipòsits per cobrir les mancances.
“Kraken té milions d’usuaris i centenars de milers de milions de dòlars en volum de transaccions trimestrals. No hem arribat fins aquí en revertir. Si prens els nostres diners o enganyes els nostres clients, sàpigues això: et trobarem, et demandarem i no pararem fins que no s’hagi fet justícia”, va dir Matt Turetzky, cap de litigis de Kraken, en comentaris per correu electrònic.
Etana no va respondre a una sol·licitud de comentari abans de l’hora de publicació.
El risc de contrapartida, el perill que una empresa que posseeixi o que faciliti els actius dels usuaris no els pugui retornar, s’ha convertit en un problema definitiu als mercats criptogràfics, on els usuaris sovint depenen dels intercanvis, els prestadors i els custodis per salvaguardar els fons.
A diferència de les finances tradicionals, on la segregació, les assegurances i la supervisió estan més estandarditzades, les plataformes de criptografia han funcionat històricament amb controls més fluixos, cosa que dificulta la verificació de si els actius estan totalment recolzats.
Els errors d’alt perfil de FTX a custodis més petits han demostrat amb quina rapidesa es pot evaporar la confiança quan es trenca aquesta hipòtesi. Casos com la disputa de Kraken amb Etana subratllen la mateixa preocupació bàsica, si els fons dels clients estan realment tancats o exposats a riscos operatius i de liquiditat entre bastidors.
Kraken és un intercanvi criptogràfic amb seu als Estats Units operat per Payward Inc., que ofereix negociació al comptat i derivats juntament amb serveis de custòdia i aposta. Fundada el 2011, la plataforma serveix tant a clients minoristes com institucionals a tot el món, donant suport al comerç d’actius com bitcoin i ether (ETH), així com rampes d’entrada i sortida fiat. És conegut per posar èmfasi en la seguretat i el compliment normatiu a diverses jurisdiccions.
Etana és una empresa de custòdia centrada en la criptografia que proporcionava serveis fiat dins i fora de la rampa i tenia actius dels clients en nom d’intercanvis com Kraken.
La demanda descriu diversos presumptes casos d’ús indegut. En un, suposadament, Etana va desplegar almenys 16 milions de dòlars de fons relacionats amb Kraken en pagarés emesos per Seabury Trade Capital, que més tard va fallar. Kraken afirma que aquests fons no es van tornar mai i poden haver estat desviats per cobrir les despeses de l’empresa.
En un altre, s’acusa Etana d’utilitzar els actius dels clients per finançar una estratègia de cobertura de divises mentre reté els ingressos de la inversió.
Durant tot aquest període, Kraken al·lega que Etana va continuar emetent extractes de comptes i actualitzacions del tauler de control que mostraven que els saldos dels clients són segurs i totalment contabilitzats, malgrat les mancances internes.
La pressió reguladora va augmentar el 2025, quan les autoritats de Colorado van emetre una ordre de cessament i desistiment i van augmentar els requisits de capital. Etana finalment va entrar en un procediment de liquidació el novembre de 2025 i ara està sota el control d’un síndic designat pel tribunal.
Kraken demana almenys 25 milions de dòlars en danys i perjudicis, juntament amb possibles danys triples en les demandes de robatori civil, a més d’alleujament cautelar i honoraris d’advocats.
La denúncia també va dirigida personalment a Russell, al·legant que va exercir un control gairebé total sobre les operacions d’Etana i va dirigir l’ús indegut i l’ocultació de fons.
El custodi no és l’única criptoempresa que ha tingut problemes de liquiditat en els últims mesos. El prestador institucional Blockfills es va declarar en fallida al març després d’aturar les retirades, informar de pèrdues d’aproximadament 75 milions de dòlars i enfrontar-se a una demanda per malversació dels fons dels clients.
Llegeix més: L’intercanvi de criptomonedes Kraken va apuntar en un intent d’extorsió, però diu que no hi va haver incompliment i que no hi va haver cap risc de fons del client
