Aquest és un segment del butlletí de desglossament. Per llegir edicions completes, subscriure.
“L’economia global funcionarà 100 vegades millor perquè està utilitzant aquesta nova tecnologia que ens permet moure diners de manera programable i sense permís.”
– Jesse Pollak
Imagineu -vos si Twitter, en lloc de publicar el flux de consciència del món en temps real, va embarcar les nostres publicacions durant el dia i les va llançar totes alhora a les 2 del matí cada dia.
O si el New York Times va emmagatzemar la producció diària dels seus periodistes i la va publicar en un sol lot diari.
Aquesta és la distopia pre-Internet en la qual encara viu el nostre sistema bancari.
Targetes de crèdit, Venmo i Apple Pay sentir -se Com si enviem diners en temps real, però es tracta de fum i miralls.
En la seva majoria, els bancs encara recullen les nostres instruccions de pagament durant el dia i processen -les en un lot gegant a mitja nit.
Això és degut a que, entre els escenaris, els bancs continuen mantenint els seus comptadors interns en trames principals alimentades per Cobol, un llenguatge de programació prou antic per recollir la Seguretat Social.
Un estudi de Reuters del 2017 va estimar que el 43% dels sistemes bancaris mundials funcionen amb COBOL, inclosos els que representen el 80% de les transaccions presencials i el 95% de les transaccions amb atm.
En aquell moment, es calculava que la indústria funcionava amb 220 mil milions de línies de cobol, i els bancs van continuar amuntegant -la durant els anys posteriors, excavant -se cada cop més en un forat del codi heretat.
Molts temen que no hi hagi sortida.
Un regulador bancari superior va dir que els bancs “se senten com a ostatges” als seus sistemes bàsics basats en Cobol, que són massa crítics per a la substitució de la missió per substituir o fer una pausa, fins i tot.
“Alguns d’aquests sistemes han estat funcionant des de fa dècades sense haver -se desactivat”, segons un executiu de programari que es refereix als sistemes COBOL de Banks com a “codi zombi”.
“Si hi ha escassetat de potència”, afegeix, “molts bancs no tindran ni idea de com tornar a encendre els sistemes bàsics.”
Aquest risc no és només teòric.
Quan el British Bank TSB va desactivar els seus sistemes COBOL el 2017 per migrar a una plataforma moderna basada en Java, per exemple, no va aconseguir que el nou sistema s’encengués correctament.
Això va deixar fins a 1,9 milions de clients sense accés als seus comptes, inclosos desenes de milers de clients empresarials que no van poder pagar als seus empleats.
La interrupció va durar la millor part d’un any i va costar al banc més de 400 milions de £ en compensació del client, taxes de consulta, pèrdues operatives, fraus i multes del regulador.
El director d’inversions de TSB va ser multat personalment a 81.000 £.
No molts bancs s’han arriscat a substituir COBOL des de llavors.
Reconeixent que aquests sistemes heretats són efectivament impossibles de substituir, els bancs han estat buscant maneres d’evitar-los simplement, amb només un èxit modest: els pagaments en temps real que realitzem amb Venmo i PayPal continuen baixant durant la nit per COBOL.
Però la moneda de dipòsit de JPMorgan, JPMD, espera fer -ho millor.
Anunciat la setmana passada, JPMD permetrà als clients de la llista blanca moure els dipòsits de JPMorgan a la base de blocs base de Coinbase.
Un dòlar digital completament kyc’d en una cadena corporativa no és exactament els somnis de Cypherpunks, per descomptat.
Però és indiscutiblement útil.
En efecte, permetria als bancs moure diners amb centenars de línies de codi de contracte intel·ligent en lloc de 100.000s de línies de codi COBOL.
De la mateixa manera, Jesse Pollak va dir al podcast Unchained que Coinbase ha ajudat a Shopify a crear un protocol de pagaments onchain que utilitzarà contractes intel·ligents per fer la mateixa feina que abans requerien “milions de línies de codi de sistemes ofchain”.
Això, segons ell, permetrà a Shopify moure diners “de manera més eficient, de manera més barata i plenament global”.
Segons el tema de Pollak, així és com els cripto i els blockchains faran que l’economia global “funcioni 100 vegades millor”.
No us culpo de ser escèptic.
La majoria de les reimaginacions de finançament basades en blockchain que escric aquí són somnis de febre cripto-natius que acaben deixant poca impressió en la realitat.
Però el Tradfi sembla estar atent aquesta vegada: les accions de Visa i Mastercard van disminuir la setmana passada per temors que Stablecoins realment pertorbarà els seus pagaments, mentre que les accions del cercle recentment emeses es van disparar.
Les proves encara millors que alguna cosa és diferent en aquest moment pot ser la notícia d’avui que el gegant fintech Fiserv té previst emetre el seu propi Stablecoin i llançar una plataforma de pagaments basada en Solana per als bancs més petits que l’utilitzin.
Em sembla instructiu perquè Fiserv és una de les tres principals empreses fintech que proporcionen “middleware” que connecten els sistemes de cobol de processament per lots dels bancs a sistemes de pagament en temps real com FedNow.
