LeverageShares, un emissor europeu conegut pels productes negociats en borsa de valors únics i palanquejats, ha presentat la presentació d’un ETF 2x llarg que fa un seguiment del rendiment diari de l’intercanvi de criptomonedes Kraken.
Segons l’analista sènior d’ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, la presentació és el primer intent de crear un producte apalancat lligat directament a un intercanvi privat de criptomoneda. L’ETF proposat podria oferir als inversors el doble del moviment diari de preus de Kraken, que recentment va sol·licitar una OPI als Estats Units de manera confidencial.
“LeverageShares acaba de sol·licitar un ETF Long Kraken 2x… que crec que ni tan sols s’iniciarà en borsa fins l’any que ve. Quin país”, Balchunas. publicat el dijous X al final, compartint una instantània del prospecte.
Kraken ETF: Com funcionarà un ETF de palanquejament llarg 2x?
Els ETF apalancats com el producte Kraken proposat tenen l’objectiu d’amplificar els rendiments diaris d’un actiu subjacent, tot i que l’intercanvi criptogràfic no té cap testimoni natiu i encara no es cotitza públicament.
A partir d’alguna visió de l’ETF Adobe 2X Long existent de LeverageShares, el vehicle d’inversió ofereix el 200% del rendiment diari de les accions d’Adobe. El fons negociat inverteix almenys el 80% dels seus actius nets en instruments financers per oferir un 200% d’exposició diària a les accions d’Adobe.
El fons subscriu acords de permuta amb institucions financeres per intercanviar rendiments, calculats en funció d’un import nocional de les accions subjacents.
Els inversors que mantenen el fons durant períodes superiors a un dia poden experimentar rendiments que difereixen substancialment del rendiment 2x esperat. Una caiguda important del preu de les accions d’Adobe, per exemple, podria provocar una pèrdua total de principal en un sol dia.
A diferència de les accions que cotitzen públicament, Kraken és una empresa privada, és a dir, que no té accions que cotitzen públicament. Els ETF amb palanquejament d’accions úniques utilitzen valors negociats en borsa per al preu diari, de manera que el producte Kraken probablement reflectiria el rendiment dels derivats o índexs de l’activitat del mercat de la borsa, si es llança abans que l’empresa comenci a negociar públicament.
A la pràctica, la mecànica pot semblar-se als ETF de criptomoneda apalancats, on l’actiu subjacent és una cistella de fitxes cripto o contractes de derivats en lloc d’una acció que cotitza públicament.
L’IPO de Kraken podria arribar aviat
Com a Cryptopolitan informat Dimecres, Kraken va revelar que va presentar confidencialment un esborrany de declaració de registre al formulari S-1 a la Comissió de Valors i Borsa dels EUA.
La presentació es refereix a una possible OPI de les accions ordinaris de la borsa, però encara no s’han revelat els detalls sobre el nombre d’accions que s’oferiran i el rang de preus de l’oferta. Kraken va dir que s’espera que la sortida a borsa tingui lloc després que la SEC finalitzi la seva revisió i dependrà de les condicions del mercat, entre altres factors.
Dimarts passat, Kraken va aconseguir 800 milions de dòlars en nou finançament, inclosa una inversió de 200 milions de dòlars de Citadel Securities.
La ronda de finançament es va estructurar en dues parts, amb el tram principal liderat per Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management i Tribe Capital. Una inversió posterior de 200 milions de dòlars va venir de Citadel Securities per portar la valoració de Kraken a 20.000 milions de dòlars.
“El nostre objectiu sempre ha estat crear una plataforma on qualsevol pugui comerciar amb qualsevol actiu, en qualsevol moment i en qualsevol lloc”, va dir el co-CEO de Kraken, Arjun Sethi, en una roda de premsa.
El historial de LeverageShares d’ETF llargs 2x
LeverageShares es va fundar el 2017 i s’ha convertit en el major emissor d’ETP d’accions individuals d’Europa. L’empresa ha llançat més de 180 productes amb exposició apalancada i sense palanquejament a accions, ETF i matèries primeres.
Al setembre, LeverageShares anunciat el llançament de 19 nous ETP a la Borsa de Londres. L’expansió incloïa productes 3x palanquejats vinculats a Robinhood (HOOD), Hims & Hers (HIMS) i UnitedHealth (UNH) i una exposició palanca i inversa a empreses tecnològiques globals com Intel, Broadcom i ASML.
Segons el lloc web de l’empresa, LeverageShares va llançar diversos ETP d’un sol valor, índex, cistella i marca blanca. Els productes d’índex inclouen 5x ETP llargs i curts FTSE 100 i FTSE MIB ETP, mentre que els ETP de cistella que figuren a la llista de setembre tenien un producte FAANG+ 3x llarg.
Els productes d’estoc únic cobreixen diverses empreses de salut, tecnologia, defensa i fabricació de semiconductors, amb UnitedHealth 3x llarg, 3x llarg Intel, 3x llarg Broadcom i els productes inversos o curts corresponents.
