El món tradicional de la gestió patrimonial i de la banca privada, gran part dels quals és dur i doblement tímid quan es tracta d’invertir en criptomoneda, torna a estar sota una pressió creixent per oferir actius digitals a clients rics, especialment en punts d’interès cripto com Dubai, Suïssa i Singapur.
La firma de programari suïssa Avaloq, que dóna servei a molts bancs privats i gestors de patrimonis, va examinar les actituds d’inversió d’alt valor net (HNW) als Emirats Àrabs Units (basant-se en enquestes a 3.851 inversors i 456 professionals de la riquesa realitzades el febrer/març de 2025) i va trobar que, tot i que la demanda d’actius digitals a aquesta regió és inusualment alta, només el 39% d’aquests clients criptogràfics tenim (32% dels inversors criptogràfics). utilitzava un gestor de patrimoni tradicional.
Els Emirats Àrabs Units, coneguts per les seves oficines familiars de gran valor net i rics en petroli i un centre d’impostos baixos per a treballadors expatriats, també s’estan convertint ràpidament en un dels centres criptogràfics més populars del món, amb Dubai que ofereix un marc normatiu clar en forma de l’Autoritat reguladora d’actius virtuals (VARA), que està en vigor des del 2022.
En aquests dies, els nens de famílies amb un patrimoni net ultra alt estan educant els seus majors sobre la criptografia, per exemple, els Trumps. En aquest context, la instantània dels Emirats Àrabs Units d’Avaloq va trobar que el 63% dels inversors s’han canviat de gestor o estan considerant fer-ho. El motiu és en part perquè les seves preguntes sobre la criptografia no tenen resposta, segons l’enquesta.
“A mesura que la criptografia ha evolucionat com a classe d’actius, hi ha hagut una necessitat creixent entre els gestors de relacions bancàries privades d’atendre els clients que bàsicament no reben servei”, va dir Akash Anand, cap d’Orient Mitjà i Àfrica d’Avaloq, en una entrevista a CoinDesk.
“Per tant, hi ha hagut una pressa entre els gestors de patrimonis tradicionals per equipar-se per oferir cripto”.
Els talls de carretera
Aleshores, per què aquestes institucions financeres tradicionals no servien el que volen els seus clients? La resposta senzilla és que la criptografia, per la seva naturalesa, és volàtil i gran part de la tecnologia és complexa de navegar.
A més de la volatilitat nerviosa de la criptografia, també hi ha la incertesa associada a la gestió de carteres, claus privades i acords de custòdia desconeguts, que causa maldecaps tant als gestors com als clients. Per als inversors dels Emirats Àrabs Units que no tenen criptomoneda, les principals raons inclouen la volatilitat del mercat (38%), la manca de coneixement (36%) i la desconfiança en els intercanvis (32%), segons Avaloq.
La firma de programari està aprofitant l’oportunitat creada per un desajust entre els productes que ofereixen les institucions tradicionals i la demanda dels seus clients.
Per exemple, Avaloq ha integrat amb èxit les plataformes de custòdia de criptomonedes a les institucions financeres durant els darrers anys, utilitzant la tecnologia de custodia criptogràfica de Fireblocks i col·laborant amb empreses com BBVA i Zurich Cantonal Bank.
Paisatge canviant
Amb l’apetit dels inversors per augmentar l’exposició als actius digitals, les institucions financeres finalment se n’adonen, ja que les oportunitats són abundants al sector.
Hi ha “una cartera sana” de bancs privats i empreses financeres que busquen personalitzar el seu sistema bàsic amb la tecnologia de custòdia criptogràfica d’Avaloq o utilitzar la plataforma prefigurada de l’empresa, va dir Anand.
No obstant això, no s’han aprofitat nombroses oportunitats en el sector de la riquesa. “Les empreses busquen crear una finestreta única integrada amb els seus sistemes de banca electrònica existents”, va dir Anand.
I per què els inversors no exigirien més als seus assessors? La riquesa criptogràfica s’està expandint, gràcies a la recuperació del mercat després del brutal hivern criptogràfic i el bitcoin ha arribat al seu nou màxim històric aquest any. Es creen més milionaris a través de la nova era de la inversió en actius digitals.
De fet, la població mundial de criptomilionaris ha arribat als 241.700, un 40% més que l’any anterior, segons el Crypto Wealth Report 2025 de Henley & Partners. L’informe també va classificar Singapur, Hong Kong, els EUA, Suïssa i els Emirats Àrabs Units com les cinc principals destinacions per als inversors en actius digitals.
Amb la maduració de la indústria criptogràfica després de l’espectacular carrera alcista del 2021 i la caiguda posterior, el sector dels actius digitals és ara un seriós competidor per a la inclusió dels inversors, sobretot a mesura que el sector està cada cop més dominat pels diners institucionals.
“Hi ha hagut alguns xocs força espectaculars amb certs intercanvis criptogràfics, i això ha creat molts problemes de confiança. La nostra investigació mostra que hi ha una oportunitat perquè els bancs i els gestors de patrimonis intervenguin i proporcionin aquesta confiança en forma de custòdia totalment integrada, segura i conforme”.
