- El fons compta amb 100 milions de dòlars i requereix una inversió mínima d’1 milió de dòlars.
- Els fons del mercat monetari tokenitzats ofereixen una liquidació més ràpida, un comerç continu i una visibilitat de la propietat en cadena.
- El sector del mercat monetari tokenitzat ha crescut fins a 9.000 milions de dòlars en actius durant l’últim any.
Segons un informe del Wall Street Journal publicat dilluns, JPMorgan Chase s’està preparant per aprofundir en el finançament basat en blockchain mitjançant un fons de mercat monetari tokenitzat a Ethereum.
El banc no ha anunciat formalment el producte, però l’informe suggereix que JPMorgan s’està acostant a oferir versions en cadena de les eines tradicionals de gestió d’efectiu a mesura que creix l’interès institucional per la tokenització.
La iniciativa informada arriba quan grans inversors busquen maneres de desplegar l’efectiu inactiu de manera més eficient mantenint el compliment de la normativa.
Amb uns 4 bilions de dòlars en actius gestionats, els plans informats de JPMorgan posen de manifest com la tokenització està evolucionant des de pilots experimentals cap a productes d’inversió associats amb els principals balanços globals.
El fons proposat entraria en un segment de creixement ràpid de les finances digitals on els productes del mercat monetari es veuen cada cop més com un pont entre els mercats tradicionals i la infraestructura blockchain.
Lançament dels fons del mercat monetari tokenitzats
El fons, conegut com My OnChain Net Yield Fund, o MONY, ha estat sembrat amb 100 milions de dòlars de la divisió de gestió d’actius de JPMorgan, va declarar el Wall Street Journal.
S’espera que el producte s’obri a inversors externs qualificats aquesta setmana, tot i que el banc no ha emès cap confirmació oficial.
La inversió mínima es fixa en 1 milió de dòlars, mantenint el fons centrat en la participació institucional en lloc dels inversors minoristes.
MONY està dissenyat per operar en línia amb els fons del mercat monetari convencional, mantenint instruments de deute a curt termini i pagant interessos diàriament.
Els inversors podrien bescanviar les seves accions en efectiu o mitjançant la USDC stablecoin de Circle, cosa que reflecteix l’ús creixent de stablecoins regulats en la liquidació institucional i la gestió de la liquiditat.
Per què importen Ethereum i tokenització
JPMorgan ha creat el fons informat a Kinexys Digital Assets, la seva plataforma de tokenització interna, amb Ethereum seleccionat com a cadena de blocs subjacent, segons el Wall Street Journal.
Els fons tokenitzats registren la propietat en cadena, cosa que permet una liquidació més ràpida, una visibilitat en temps real i un comerç continu més enllà de les hores de mercat estàndard.
Aquestes característiques estan cridant l’atenció dels gestors d’actius, empreses comercials i taules de tresoreria que busquen eficiència operativa mentre continuen confiant en instruments de baix risc.
Els fons del mercat monetari tokenitzats també s’utilitzen cada cop més dins dels ecosistemes financers descentralitzats com a actius de reserva i com a garantia per al comerç i la gestió d’actius.
Competència entre gegants financers
Els plans informats de JPMorgan el situen al costat d’altres grans institucions financeres que ja han llançat productes de mercat monetari tokenitzats.
Franklin Templeton va presentar el seu fons BENJI el 2021, convertint-se en un dels primers gestors d’actius tradicionals a adoptar una infraestructura de fons basada en blockchain.
BlackRock va seguir el 2024 amb el seu fons BUIDL, desenvolupat amb l’especialista en tokenització Securitize, que des de llavors ha atret uns 2.000 milions de dòlars en actius, segons dades de RWA.xyz.
