Quina inversió de Bitcoin és millor?

Presentació

Des de la seva advent el 2008, Bitcoin ($ BTC) ha fet onades en el món de les finances. La seva naturalesa descentralitzada va atreure diversos actors. El disseny deflacionari de $ BTC va fer que tothom s’adonés de la fragilitat de la moneda fiat i de la feble que són els seus motius. L’actitud de la negació va mantenir molts grans inversors a ratlla durant molts anys. Però no va passar gaire temps abans que els diners institucionals comencessin a fluir a Bitcoin després que SEC aprovés ETF de moltes empreses. Aquesta va ser una fita en l’evolució de les finances descentralitzades. Actualment, la base de dades Vettafi per a ETFS enumera uns 43 fons borsats de borsa que s’ofereixen tant a Spot com a futurs.

Què és un ETF?

Un fons borsari (ETF) és un producte d’inversió que molts gestors de fons com BlackRock, Grayscale i Fidelity Oferta. Imagineu -vos que voleu comprar una part de Tesla, però la vostra inversió és molt petita. No obstant això, podeu aprofitar l’oportunitat negociant una acció enumerada a qualsevol borsa de valors. En el moment d’escriure, una quota de Tesla té un valor de 420 dòlars. Vol dir que podeu ser un titular de participacions a Tesla si només teniu 420 dòlars. Però, i si ni tan sols teniu tants diners, o sentiu que tenir només 1 quota no us beneficia a la llarga?

ETF és un pas endavant per facilitar -vos. Un Tesla ETF tindrà un preu molt inferior a una quota normal. Una ETF serà llançada per una empresa que pugui incloure la quota de Tesla. En comprar l’ETF, podeu gaudir o veure’s afectat per l’acció de preus de les accions de Tesla, però en menor mesura en comparació amb la possibilitat de tenir la participació en si mateixa.

Un ETF i un fons mutu

Tanmateix, els ETF no s’han de confondre amb els fons mutuos. Els fons mutuos aconsegueixen actualitzar el seu valor net d’actiu (NAV) només un cop al dia. D’altra banda, els ETF es cotitzen al preu del mercat. A més, l’eficiència fiscal, les taxes de negociació i el llindar mínim d’inversió són algunes de les altres diferències.

BTC ETF

Quan vam parlar de la inaccessibilitat de posseir una part de Tesla, es fa més pertinent afirmar que és gairebé impossible tenir un $ BTC per a un home comú ara, ja que costa aproximadament 115.000 dòlars. El gener de 2024 va marcar un desenvolupament revolucionari en la història del bitcoin quan SEC va aprovar molts ETFs puntuals. De la mateixa manera que Tesla ETF s’explicava al paràgraf anterior, podeu obtenir l’exposició de $ BTC ETF sense posseir realment el bitcoin. Hi ha dos tipus principals de fons borsats de bitcoin.

1. Bitcoin Spot ETF

Quan vam mencionar que SEC va aprovar ETF de moltes empreses el gener del 2024, es tractava d’ETFs puntuals. En un lloc ETF, el gestor de fons és propietària de Bitcoins. Però el marcador comercial que ofereixen generalment té una fracció de valor d’un $ BTC. Per exemple, una empresa ha comprat 1000 $ BTC per als seus ETF. Ara ofereix un milió d’accions sota el seu propi ticker $ BRTC. Només podeu tenir 1 $ BRTC accions pagant 115 dòlars. És a dir, gastant només 1000^tho el 0,1% del valor real $ BTC, podeu comerciar $ BTC ETF. Si la mateixa empresa ofereix 10 milions de $ BRTC quota, el valor de les quotes ETF serà de només 11,5 dòlars.

Per què invertir en $ BTC ETF?

Entre molts avantatges que ofereix els ETF, el més important és que podeu obtenir beneficis de l’acció de preus de Bitcoin sense haver de preocupar -se d’emmagatzemar els actius a les carteres. El problema d’emmagatzematge és una preocupació seriosa dels inversors. Les carteres de custòdia sempre estan en risc, ja que es pot piratejar el custodi (els intercanvis) o poden declarar fallida i pot perdre els seus actius en aire prim. Les carteres fredes són molt cares. Podeu plantejar -vos comprar les carteres fora de línia només quan tingueu molts diners per invertir en criptocurrencies.

La facilitat de negociació i confiança són dos factors més que fan que els ETF puntuals per a Bitcoin siguin atractius. Com que aquests fons són legalment aprovats, porten la regularitat de les autoritats. El fet d’estar disponible a les borses significa accés a tothom en l’àmbit comercial.

Inconvenients de Spot $ BTC ETF

Hi ha dos inconvenients seriosos de la negociació $ BTC ETFs. En primer lloc, no importa el petit que és la vostra inversió, les fluctuacions de Price BTC $ us poden produir malament. Al cap i a la fi, Bitcoin és una criptomoneda i tendeix a agafar liquiditat de l’inconvenient, projectant espelmes vermelles amenaçadores als gràfics. No obstant això, aquest desavantatge es pot compensar amb la calma en aquestes situacions. Si no veneu en pànic, podeu acabar amb beneficis. La història de preus de Bitcoin demostra que beneficia els titulars llargs.

La segona preocupació en la negociació de punts BTC de $ BTC és que comporta moltes taxes i despeses que poden reduir els beneficis de manera significativa. Aquestes taxes poden arribar fins al 2,5%. Si es compara amb la negociació puntual dels intercanvis de cripto, són més elevats del que us agradi.

2. Bitcoin Futures ETF

L’empresa que ofereix el comerç de futurs de Bitcoin no té reserva de dòlars. En canvi, la companyia inverteix en contractes de futur. Aquests contractes, anomenats futurs, permeten al fons acceptar la compra o la venda de bitcoin a un preu establert en una data futura fixada. Ara, per dur a terme les seves especulacions, l’empresa recopila fons oferint accions d’ETF. Per exemple, l’empresa ABC especula per comprar o vendre el contracte de futur de Bitcoins després de tres mesos a 120.000 dòlars. Per recaptar fons per al contracte, la companyia ofereix 1 milió d’accions. La gent comprarà fàcilment si creuen que Bitcoin tindrà un valor superior a 120 milions de dòlars. Si el sentiment del mercat és pessimista, les accions tindran menys valor.

Pros i contres

Els beneficis i els inconvenients són els mateixos que es discuteixen en els ETFs Spot. Només hi ha una incorporació que, ja que compres una part del contracte en lloc d’una part de la criptomoneda, l’acció de preus ha tingut més potencial per provocar pèrdues.

Conclusió

L’aprovació d’ETF per a Bitcoin va ser una fita destacable en la història de la criptomoneda. Spot $ BTC ETF que ofereix una empresa té bitcoin real per recolzar el fons. Per a futurs $ BTC ETFS, la companyia té contractes futurs que es compliran en pèrdues o beneficis en el futur. La negociació de dòlars BTC en ETF és beneficiós, ja que us allibera des dels riscos de ser piratejat o liquidat. Tanmateix, les taxes pesades de les empreses us poden privar dels beneficis reals que us mereixeu.